A Sociedad de Valores (SV) egy befektetési szolgáltató társaság (ESI), amely hatáskörrel rendelkezik pénzügyi közvetítési tevékenységek és befektetési szolgáltatások nyújtására Spanyolországban.
Először is figyelembe kell venni, hogy az Értékpapír-társaság a funkciók tekintetében a legteljesebb ESI-modalitás. Az SV-n keresztül a törvény által létrehozott tőzsdei szolgáltatások teljes skálája nyújtható:
- Befektetési portfólió kezelése (diszkrecionális és saját számlára egyaránt)
- Pénzügyi közvetítés (például megbízások fogadása és végrehajtása)
- Pénzügyi tanácsadás
Az értékpapír-társaságokat speciális szolgáltatás nyújtása céljából hozzák létre. Elvileg megpróbálnak alternatívát jelenteni a befektetési szolgáltatásokat nyújtó hitelintézetekkel szemben.
Ezen túlmenően ahhoz, hogy az SV-t befektetési szolgáltatások nyújtására engedélyezhessék, a törvény előírja, hogy a vezetőség tagjai elismerjék az ágazat szakmai integritását. Emiatt az ilyen típusú vállalatok szakosodási foka általában meglehetősen magas.
Befektetési szolgáltató társaságok típusai Spanyolországban
A következőket szabályozza az értékpapír-piaci törvény és a befektetési szolgáltató társaságok jogi szabályozásáról szóló, február 15-i RD 217/2008.
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-val- Értékpapír-társaság (SV): Jogosultak mindenféle befektetési szolgáltatás nyújtására, mások nevében és önmagukban egyaránt.
- Részvényügynökség (AV): Csak mások számlájára jogosultak működni.
- Portfoliókezelő társaság (SGC): Feladatai a befektetési portfóliók diszkrecionális kezelésére és tanácsadására korlátozódnak. Diszkrecionális irányítás esetén a befektető saját hatáskörét átruházza a társaságra, amely befektetési döntéseket hoz vagyonáról. A tanácsadás során maga a befektető hozza meg a végső döntést.
- Független Pénzügyi Tanácsadó Cég (EAFI): Kizárólag pénzügyi tanácsadási szolgáltatások nyújtására jogosultak.
A Nemzeti Értékpapír-piaci Bizottság (CNMV) az az illetékes felügyeleti szerv, amely felhatalmazza ezeket a szolgáltatásokat mind a harmadik, mind a saját fél forrásainak bevonzására, kezelésére és befektetésére.
Az Értékpapír-társaság által nyújtott tevékenységek és szolgáltatások
Az értékpapír-társaságok ezeket a tevékenységeket végezhetik:
| Tevékenységek és szolgáltatások (SV) | Differenciális tevékenységek a többi ESI-vel szemben |
|---|---|
| Pénzügyi tanácsadás vállalatoknak és befektetőknek | SV, AV, SGC és Eafi |
| Diszkrecionális portfóliókezelés | SV, AV és SGC |
| Harmadik felektől kapott megrendelések fogadása, továbbítása és végrehajtása | SV és AV |
| Kibocsátások és nyilvános vételi ajánlatok (OPV) előfizetése | |
| SV és AV |
| Csak SV |
| Pénzügyi eszközök letétbe helyezése és kezelése | SV és AV |
| Hitelek és kölcsönök nyújtása befektetőknek | Csak SV |
| Vállalkozó | Csak SV |
Lásd az összes befektetési szolgáltató társaság összehasonlítását.
Az értékpapír-társaság képviselői
Az értékpapír-társaságok tevékenységüket a központi irodán vagy fióktelepeken keresztül végezhetik. Ezen felül lehetőségük van arra, hogy felhatalmazzák a képviselőket az SV szolgáltatásainak forgalmazására.
Az említett képviselők kereskedelmi kapcsolatot tartanak fenn az SV-vel. Más szavakkal, a képviselők nem az SV SV alkalmazottai, hanem bizonyos szolgáltatásokat nyújtanak változó díjazás vagy jutalék fejében. A fizetés számlákkal történik, nem bérszámfejtéssel.
Másrészt a képviselők nem jogosultak az SV összes szolgáltatásának nyújtására. Semmilyen esetben sem járhatnak el a saját nevükben, hanem minden tevékenységüket az Értékpapír-társaság nevében és megbízásából végzik.
Az alábbi táblázat megkülönbözteti azokat a tevékenységeket és szolgáltatásokat, amelyeket mindenképpen azoknak az SV-knek (székhely és fióktelepek) kell végezniük, amelyek képviselőit felhatalmazhatják:
| Tevékenységek és szolgáltatások (SV) | Meghatalmazott képviselők |
|---|---|
| Pénzügyi tanácsadás vállalatoknak és befektetőknek | Igen |
| Diszkrecionális portfóliókezelés | Nem |
| Harmadik felektől kapott megrendelések fogadása, továbbítása és végrehajtása | Igen (de nincs végrehajtás) |
| Kibocsátások és nyilvános vételi ajánlatok (OPV) előfizetése | |
| Igen |
| Nem |
| Pénzügyi eszközök letétbe helyezése és kezelése | Nem |
| Hitelek és kölcsönök nyújtása befektetőknek | Nem |
| Vállalkozó | Nem |
Az értékpapír-társaság (SV) felügyelete Spanyolországban
Az előírások szerint a CNMV felügyeli mindazokat a jogalanyokat, amelyek befektetési szolgáltatások nyújtására jogosultak:
- Befektetési szolgáltató társaságok.
- Értékpapír-társaság (SV).
- Tőzsdei ügynökség (AV).
- Portfoliókezelő társaság (SGC).
- Független Pénzügyi Tanácsadó Társaság (EAFI).
- A Kollektív Befektetési Intézet (IIC) alapkezelő társaságai (SGIIC).
- Nemzeti hitelintézetek (befektetési szolgáltatók).
- Külföldi hitelintézetek (Spanyolországban működési engedéllyel).
Ezenkívül a befektető a CNMV hivatalos nyilvántartásaiban konzultálhat azzal, hogy melyik értékpapír-társaság valóban engedélyezett.