A Turtle Trading System olyan kereskedési rendszer, amelyet Richard Dennis és Bill Eckhard hozott létre azzal a céllal, hogy kísérletet folytasson a kereskedőkkel.
Az 1980-as évek első felében Richard Dennis és Bill Eckhard (mindkettő befektetési alapkezelő) arról vitatkoztak, hogy kereskedő születik-e vagy származik-e. Dennis, híres arról, hogy mindössze tíz év alatt 1600 dollárból 200 millió dollárba fordult, azt állította, hogy kereskedőt hoztak létre. Épp ellenkezőleg, Echkard azzal érvelt, hogy kereskedőnek lennie érdemesnek kell lennie. Úgy értem, genetikailag hajlamosnak kellett lenned.
Hosszas beszélgetés után a két menedzser arra a következtetésre jutott, hogy ezt a legjobb bizonyítani. Ezért felkérték a Wall Street Journal-t, hogy találjanak néhány embert, akik kereskedelmük alatt kereskednének.
A kereskedési rendszer nevének eredete
Nagyon sok kérelmet kaptak, de csak néhányat választottak ki az interjú lefolytatásához. Végül 13 emberrel maradtak. Ebből 10-et interjúval, 3-t pedig szándékosan Richard Dennis választott ki.
"Olyan kereskedőket fogunk növeszteni, mint a teknősök termesztése Szingapúrban." -Richard Dennis
Ez a 13 ember alkotta a kísérleti csoportot. 2 hétig képezték őket, és valódi pénzzel kis számlákat kaptak. Miután átestek ezen a folyamaton, mindannyian 500 000 és 2 millió dollár közötti számlákat kaptak.
Mondanivalójuk szerint a "teknősök" nem csak pénzt nem vesztettek, hanem évi 80% -os hozamot is elértek. Természetesen hogyan működtek a teknősök?
A teknősök kereskedési rendszerének szabályai
A teknős kereskedési rendszer nagyon egyszerű volt. Richard Dennis számára a kereskedési rendszernek egyszerűnek és mechanikusnak kell lennie. Más szavakkal, nem szabad helyet hagyni a szubjektív véleménynek vagy megítélésnek. Amit a rendszer diktál, annak nagyon világosnak és egyszerűnek kell lennie.
Ebben az értelemben a szabályok öt szakaszra oszlanak:
Piac
Az első dolog annak meghatározása, hogy melyik piacon fog működni. A teknős kereskedési rendszert nagyon likvid piacokon kell működtetni. Működése alapvetően a következőkön alapult:
- Nyersanyagok: Kakaó, kávé, cukor, pamut, arany, ezüst, réz, olaj és gáz.
- Kötvények: 90 napos, 10 és 30 éves amerikai kincstár
- Valutaváltás: Svájci frank, német márka, angol font, francia frank, japán jen, kanadai dollár, eurodollár.
- Műveletek: Standard & Poor’s 500 részvény
Pozíció mérete
Ez a pénzkezelés első lépése. Ez a szakasz megmondja, mennyit kell vásárolni vagy eladni. A cél a kockázat megfelelő kezelése. A pénzkezelési stratégiák a piaci volatilitás alapján adaptálták a pozíció méretét. Ezt a volatilitást az ATR (Average True Range) mutató alapján mértük. Lásd: Átlagos valós tartomány
Bejárati táblák
A belépési jelek a Donchian Channel csatorna technikai indikátorán alapultak. Így rövid és hosszú távú jeleket találunk:
- A rövid távú jel egy 20 napos donchiánus csatorna kitörésen alapul.
- A hosszú távú jel egy 55 napos donchiánus csatorna kitörésen alapul.
Veszteség megállítása
Természetesen a teknős kereskedési rendszer stop loss-ot használ. Vagyis abban az esetben, ha a kereskedelem rosszul megy, akkor egy megbízás veszteséggel zárja a pozíciót. A stop loss szintén volatilitási intézkedéseken alapult.
Vegyél profitot
A profitpozíciókból való kilépés (nyereségi sorrend elfogadása) a szabály nagyon egyszerű volt. Amikor az ár elérte a minimumot az elmúlt 10 vagy 20 napban, a pozíció zárva volt.
Kiegészítő rendelkezés a pozíció méretéről
Mivel a teknősök nagyon nagy számlákkal működtek, Richard Dennis további megfontolásokat vetett fel az üzemeltetéssel kapcsolatban. Ha nagyon sok szerződéssel dolgozik, az árajánlatokat maga módosíthatja. A teknősök kereskedési rendszere ezt figyelembe vette, hogy elkerülje azokat a rossz eredményeket, amelyeknek semmi köze a rendszer szabályaihoz.
Csak akkor engedett nagy pozíciókkal működni, ha a piac nagyon likvid volt. Valami, ami az esetek döntő többségében megtörtént.
Működik a teknős kereskedési rendszere?
Ahogy Richard Dennis a Market Wizards című könyvében elmondta: „Ha közzétenném a kereskedési rendszeremet, senki sem követné. A titok a következetesség és a fegyelem. Bárki létrehozhat jövedelmező kereskedési rendszert, de kevesen rendelkeznek akaraterővel, hogy kibírják azt akkor is, ha rosszul mennek a dolgok. "
Curtis Faithnek (a kísérlet egyik teknősének) köszönhetően ma már tudjuk, hogy mik a teknősök kereskedési rendszerének pontos szabályai. Egy kereskedő, akinek ennek a kereskedési rendszernek köszönhetően rengeteg pénzt sikerült keresnie.
Annak ellenőrzéséhez, hogy mégis működik-e, célszerű mennyiségileg ellenőrizni, hogy működik-e. Vagyis programozza be a kereskedési szabályokat és szerezze meg az eredményeket. Végezze el az úgynevezett backtest-et.