A portfóliókezelő társaság (SGC) egy befektetési szolgáltató társaság (ESI), amely hatáskörrel rendelkezik arra, hogy befektetési portfólió-kezelési szolgáltatásokat nyújtson spanyolországi ügyfeleinek.
Először is meg kell jegyezni, hogy a portfóliókezelő társaság nem járhat el saját számlájára. Csak ügyfeleik nevében végezhetnek műveleteket. Ezért a portfóliókezelő társaság hatásköre korlátozott a bróker-kereskedőkéhez képest.
Ezenkívül az SGC csak diszkrecionális kezeléssel, befektetési portfólió-kezeléssel és pénzügyi tanácsadással kapcsolatos befektetési szolgáltatásokat nyújthat. Diszkrecionális irányítás esetén a befektető saját hatáskörét átruházza a társaságra, amely befektetési döntéseket hoz vagyonáról. Tanácsadásként maga a befektető hozza meg a végső döntést a javasolt értékpapírokról és egyéb pénzügyi eszközökről, például a strukturált termékről.
A portfóliókezelő társaságokat speciális szolgáltatás nyújtása céljából hozzák létre. Elvileg megpróbálnak alternatívát jelenteni a befektetési szolgáltatásokat nyújtó hitelintézetekkel szemben. Ezenkívül ahhoz, hogy az SGC-t engedélyezzék befektetési szolgáltatások nyújtására, a törvény előírja, hogy a vezetőség tagjai elismerték az ágazat szakmai hírnevét. Emiatt az ilyen típusú vállalatok szakosodási foka általában meglehetősen magas.
Portfoliókezelő társaságok (SGC) felügyelete Spanyolországban
Az előírások szerint a CNMV felügyeli mindazokat engedélyezett szervezetek befektetési szolgáltatások nyújtása:
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-val- Befektetési szolgáltató társaságok.
- Értékpapír-társaság (SV).
- Tőzsdei ügynökség (AV).
- Portfoliókezelő társaság (SGC).
- A kollektív befektetési intézmények alapkezelő társaságai (SGIIC).
- Nemzeti hitelintézetek (befektetési szolgáltatók).
- Külföldi hitelintézetek (Spanyolországban működési engedéllyel).
Ezenkívül a befektető a CNMV hivatalos nyilvántartásaiban konzultálhat azzal, hogy melyik portfóliókezelő társaságnak van engedélye. Az Országos Értékpapír-piaci Bizottság (CNMV) az az illetékes felügyeleti szerv, amely engedélyezi ezeket a befektetési javaslati szolgáltatásokat vállalatok és magánszemélyek számára.
A spanyol jogszabályi keret értelmében az EAF-ok, korábban EAFI (pénzügyi tanácsadó cégek) néven, nem tartoznak a befektetési szolgáltató társaságok körébe.
A befektetési szolgáltató társaságok típusai
A következőket szabályozza az értékpapír-piaci törvény és a befektetési szolgáltató társaságok jogi szabályozásáról szóló, február 15-i RD 217/2008.
- Értékpapír-társaság (SV): Jogosultak mindenféle befektetési szolgáltatás nyújtására, mások nevében és önmagukban egyaránt.
- Részvényügynökség (AV): Csak mások számlájára jogosultak működni.
- Portfoliókezelő társaság (SGC): Feladatai a befektetési portfóliók diszkrecionális kezelésére és tanácsadására korlátozódnak.
A portfóliókezelő társaságok képviselői
A portfóliókezelő társaságok tevékenységüket a központi irodán vagy fióktelepeken keresztül végezhetik. Ezenkívül lehetőségük van arra, hogy felhatalmazzák a képviselőket az SGC szolgáltatásainak értékesítésére. Az említett képviselők kereskedelmi kapcsolatot tartanak fenn az SGC-vel. Más szavakkal, a képviselők nem az SGC alkalmazottai, hanem változó javadalmazás vagy jutalék fejében nyújtanak bizonyos szolgáltatásokat. A fizetés számlákkal történik, nem bérszámfejtéssel.
Másrészt a képviselők nem jogosultak a Főtitkárság összes szolgáltatásának nyújtására. Semmiképpen nem járhatnak el a saját nevükben, hanem minden tevékenységüket a portfóliókezelő társaság nevében és megbízásából végzik.
Az alábbi táblázat azokat a tevékenységeket és szolgáltatásokat mutatja be, amelyeket minden esetben a CMS-nek (székhelynek és fióktelepeknek) kell végeznie, amelyek képviselőit felhatalmazhatják:
| Tevékenységek és szolgáltatások (SV) | Meghatalmazott képviselők |
|---|---|
| Pénzügyi tanácsadás vállalatoknak és befektetőknek | Igen |
| Diszkrecionális portfóliókezelés | Nem |