A nominális hozam a befektetett tőke megtérülését a pénzegységekben, nem pedig a vásárlóerőben méri. Más szavakkal, nem veszi figyelembe a vásárlóerő ingadozását.
Nem veszi figyelembe a külső tényezőket, például az inflációt vagy az adókat. Ezért nem veszi figyelembe a befektető vásárlóerejének valós változását.
Más szóval, a nominális jövedelmezőség bruttó jövedelmezőség, az infláció figyelembevétele nélkül.
Névleges megtérülési képlet
A névleges megtérülés képlete a következő:
Névleges hozam (%) = (((1 + reálhozam) * (1 + infláció)) -1) * 100
A névleges hozam az, amelyet a befektető látszólag megszerez. Nyilván azért mondjuk, mert nem veszi figyelembe, hogy emelkedtek vagy csökkentek-e az árak. Nem veszi figyelembe a befektető vásárlóerejét befolyásoló tényezőket, például az inflációt, és növelheti vagy csökkentheti vásárlóerejüket.
Például az 1000-ből származó 100 eurós hozam 10% -nak felel meg. A hozam értéke 100 nominális euró.
Ha azonban az infláció abban az évben 2% volt, akkor a reál jövedelmezőség alacsonyabb lett (konkrétan 7,8%, ami a fenti képlet megoldásának eredménye).
Ezért a befektetőnek nem szabad annyira figyelnie a nominális jövedelmezőségre, mivel ez nem nyújt valós információt arról, hogy ebből a pénzből az inflációt figyelembe véve több egységet vásárolhat-e ugyanabból a termékből, mint korábban. Ki kell igazítani annak megállapításához, hogy nőtt vagy csökkent-e vásárlóereje, és ezt a tényleges jövedelmezőség számítja ki.
Példa a névleges megtérülésre
Tegyük fel, hogy egy befektető, aki egy évvel ezelőtt 100 eurót fektetett be egy vállalat részvényeibe. Ma úgy látja, hogy 50 eurós, azaz 50% -os jövedelmezőséget ért el, és úgy dönt, hogy megtéríti a 120 eurót. Tavaly óta azonban az infláció 2,5 ponttal nőtt.
Ebben az esetben a névleges hozam 50 euró. De amikor kimegy, hogy betöltsön benzint az autójába, látni fogja, hogy az árak emelkedtek az infláció következtében, és hogy már nem lehet megvenni ugyanazokat a litereket, mint egy évvel ezelőtt. Tehát, ha tavaly a benzin ára literenként 1 euró volt, és autójában 50 literes tartály volt, akkor 50 eurót kellett fizetnie a feltöltésért. Az infláció növekedésével azonban a benzin most 1025-be kerül, és ezért már nem képes 50 euróval feltölteni a tartályt. De 51,25 euróra lesz szükséged.
Ezért a befektetőnek a jövedelmezőségét a vásárlóerő és a vásárlóerő szempontjából kell kiszámítania.