Hatékony portfólióhatár

A hatékony portfólió határ a piac leghatékonyabb portfólióinak összessége, vagyis azoké, amelyek a legmagasabb elvárt hozamot kínálják a különböző feltételezhető kockázati szintek (vagy a legkevesebb kockázat a várható hozam esetén).

Grafikusan görbeként ábrázolják, ahol bármely olyan portfólió, amely nincs a határvonal felett, nem lesz hatékony, ezért felesleges kockázatokat hordoz, vagy alacsonyabb megtérülést kap, mint amennyit kaphatna, figyelembe véve a vállalt kockázatot.

Ezért a hatékony portfólió határ azt az optimális kapcsolatot képviseli, amelyet a befektetési portfólióban találunk a volatilitás és a jövedelmezőség között, vagyis azok között az előnyök között, amelyeket a befektető megszerezhet, és azoknak a kockázatoknak, amelyekkel szembe kell nézniük.

A hatékony portfólióhatár grafikus ábrázolása

A pénzügyi világban általában pozitív kapcsolat van a kockázatok és a jövedelmezőség között, minél magasabb a jövedelmezőség, annál nagyobb a kockázat, mivel ha egy projektben nagyobb a veszteségek elszenvedésének lehetősége, akkor az adósnak nagyobb előnyöket kell kínálnia a hitelezőknek, és különben nagyon nehéz lesz finanszírozást szerezni. A hatékony portfóliók határán kockázatmentes eszközök a minimális szórás portfóliói és a határ bal oldalán találhatók. A kockázat növekedésével a jövedelmezőség is növekszik.

Ez a kockázat (amelynek pénzügyi mérése általában volatilitás, amelyet a szórás képvisel) és a jövedelmezőség (a befektetett nominális összeg százalékában) közötti kapcsolat grafikusan ábrázolható egy görbével, amely a hatékony portfólióhatárt képviseli (a kék vonal a ábra). Ezt a görbét "Markowitz-határnak" is nevezik, és referenciaként szolgál a beruházási projektekkel kapcsolatos ésszerű döntések meghozatalához.

Készen áll a befektetésre a piacokon?

A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.

A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt

Az összes portfólióra és helyzetre nincs közös Markowitz-határ, mivel az értékek minden esetben a piaci helyzetnek megfelelően változnak. Ha a kevesebb kockázattal rendelkező eszközök nullához közeli hozamot mutatnak, ez lefelé tolja a görbét, és arra kényszeríti a befektetőket, hogy több kockázatot vállaljanak a korábbihoz hasonló hozamok elérése érdekében.

Végül fontos kiemelni, hogy a piaci helyzet (vagyis a jövedelmezőség és a kockázat kapcsolata, amelynek minden ügynök ki van téve) meghatározza a görbe alakját, de ettől kezdve minden befektető dönt. melyik pontot kell elhelyeznie a Markowitz-határon. Így míg a legkonzervatívabbak a görbe bal oldali zónájában keresnek pozíciókat (ahol a volatilitás közelebb van a nullához), addig azok, akik kevésbé hajlamosak a kockázatokra, a megfelelő zónában teszik ezt, keresve a magasabb jövedelmezőséget még annak lehetősége mellett is, hogy nagyobb veszteségeket szenvedve.