Az egyidejű művelet olyan pénzügyi művelet, amely fix kamatozású értékpapírok vételéből / eladásából áll azzal a kötelezettségvállalással, hogy rövid távon más végrehajtási dátummal vásárolják vagy értékesítik azokat.
Az ilyen típusú műveleteken belül kiemelhetjük a rövid lejáratú pénzügyi eszközöket, például a váltókat, kötvényeket vagy az állami kötelezettségeket. Ez a fajta művelet csak Spanyolországban engedélyezett. A repótól eltérően az egyidejű művelet lehetővé teszi egy cserélhető jogcím birtoklását, és nem csak egy könyvelési bejegyzés, amely a belépő felet mozgatja a műveletben részt vevő felek között.
Fontos kiemelni, hogy az egyidejű műveletek lehetővé teszik a rövid nyilvános fix kamatozású portfóliók fedezését az ellenkező művelettel, vagyis egyidejű vásárlásokkal.
Példa egyidejű működésre
Képzeljünk el egy egyszerű példát az egyidejű működésre:
Juan 12 hónapos kincstárjegye 1,20%, Pedro pedig készpénzzel rendelkezik. Képzeljük el, hogy Pedro 2015. december 25-én 1000 eurót fizet Juannak a Levélért, Juan pedig ugyanazon a napon átadja a kincstári levelet Pedronak.
A műveletről oly módon állapodnak meg, hogy Juan 2% THM áron vásárolja vissza kincstárjegyét. Ily módon Juan átutalja a kincstárjegyet Pedrónak, és ez megtérülést eredményez az éves kupon 1,20% -os kifizetésének arányos részénél a négy "megállapodás" napján.
Lejáratkor Juannak meg kell adnia Pedrónak a készpénzt, plusz a kamatláb 2% -ának kamatát a 4 nap felosztására. Pedro ezért garanciaként az állam által támogatott kincstárjegyet kap. Figyelembe kell venni, hogy a kincstárjegy a másodlagos adósságpiacon szerepel, és az ára ingadozhat. Pedro megkapja a kincstárjegy implicit hozamait és az erre a 4 napra arányos éves kupon arányos részét.
A szerkesztő ajánlja:
Különbségek a repók és az egyidejű között
