A részvényarányok egy olyan tőzsdei társaság változói közötti kapcsolatok, amelyek tőzsdei adatokkal néznek szembe a társaság könyvelésében szereplő adatokkal.
A társaság tőzsdei árfolyama vagy piaci kapitalizációja néhány tőzsdei adat példája.
Ezeket azonban kritikusan kell értelmezni, hogy elkerüljük a korlátozott jövőképbe kerülést, amely befektetési hibákhoz vezet.
Fő tőzsdei mutatók
Ezután megnézzük a legnépszerűbb és követett tőzsdei arányokat a befektetők körében:
PER vagy ár / nyereség arány
Jelzi, hogy a tőzsdei ár hányszor szerepel a vállalat nyereségében. Ezért, ha a PER magas, akkor a részvény valószínűleg drága, és fordítva. Ennek megerősítéséhez azonban a vállalkozás mélyreható tanulmányozása mellett az ágazat PER-jéhez kell viszonyítani. A vállalat PER-ét elosztjuk a szektor PER-jével. Ez a legnépszerűbb arány és nagyon könnyen kiszámítható:
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-valPER = Ár / nyereség
Ennek az aránynak az értelmezése az lenne, hogy a befektetés megtérülésére becsült évek számát tekintenénk.
Ár könyv szerinti értékre vagy ár / könyv szerinti értékre
Ez egyenértékű azzal, hogy elosztjuk a részvény árát annak elméleti könyv szerinti értékével, vagy ami ugyanaz, ha elosztjuk a piaci kapitalizációt a társaság saját tőkéjével.
Valójában ez egy elméleti arány, amelynek inflexiós pontja 1, ami két dolgot jelezhet: nagy a csőd valószínűsége vagy az olcsó áralku. Ezért jól meg kell vizsgálni az üzleti szférát és az ugyanazon szektor más vállalatait.
Ár könyv szerinti értékre = ár / könyv szerinti érték
EV / EBITDA
Az EV egyenértékű a „vállalat értékével” vagy a vállalati értékkel, és a vállalat értékét viszonyítja EBITDA-jához vagy bruttó működési eredményéhez (kamat, adó, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredmény). Az arány megmutatja a vállalat értékének a termelő erőforrásokhoz viszonyított szorzóját, függetlenül a pénzügyi struktúrától, az adómértéktől és az amortizációs politikától.
Előnyként ez az arány nemcsak a piaci értéket veszi figyelembe, hanem az adósságot is, és összehasonlítja az alaptevékenységet mások kivételével. Hátrányként azonban nem tartalmazza a rendkívüli eredményeket, a pénzügyi eredményeket vagy az amortizációkat.
EV / EBITDA = (kapitalizáció + nettó adósság) / EBITDA
PSR, Ár / értékesítés arány vagy eladási ár
Hasonlítsa össze a különféle vállalatok tőzsdei árát a forgalmukkal vagy az eladásokkal, megmutatva, hogy a vállalat mennyi piaci értéket képvisel a vállalat eladásainak egy eurójában. Ha az arány alacsonyabb, mint társaié, akkor a céget alulértékelik, és fordítva. Ez lehetővé teszi a helyreállítási helyzetek észlelését vagy annak megerősítését is, hogy növekedése túlértékelt.
P / V = Ár / Értékesítés
Ár / cash flow
Összehasonlítja a felsorolt árat az általa termelt készpénzzel. Más szavakkal, a vállalat értékelésének mérőszáma a cash flow termelő piac elvárásainak megfelelően. Minél nagyobb az arány, annál nagyobb optimizmust mutat a piac a vállalat felé, és fordítva.
P / CF = Jegyzett ár / cash flow
Osztalékhozam vagy osztalékhozam
Jelzi, hogy a részvény jegyzett árának hány százaléka jut el részvényesei kezébe osztalék révén. A stabilabb vállalatok nagyobb eséllyel fizetnek osztalékot, mint a növekvő vállalatok, mivel a növekedés folytatásához inkább új projektekbe vagy felvásárlásokba fektetik be.
Osztalékhozam = részvényenkénti osztalék / részvényenkénti ár * 100
A tőzsdei mutatók értelmezése
A tőzsdei mutatók jól mutatják a társaság pénzügyi helyzetét, de nem képezik a vállalat vagy annak értékelésének teljes elemzését. Általában elárulják, hogy a vállalat ára drága vagy olcsó, de figyelmen kívül hagyja a vállalkozás minőségi profilját. Ezért és a teljes jövőkép érdekében elengedhetetlen, hogy ezeket kiegészítsük a vállalat üzleti modelljének és működésének mélyreható tanulmányozásával.
Ezen felül, bár jó befektetési lehetőségekre számíthatnak, vörös zászlók is lehetnek, ha tudjuk, hogyan kell jól elolvasni őket. Jelölhetnek értékcsapdákat, amelyekben a befektető csapdába esik, és veszteségeket húz. Vagyis egy olyan vállalat, amely arányai szerint olcsónak tűnik, de a belső értéke végül megegyezik a jegyzett árával, vagy még ennél is alacsonyabb. Így végül rossz befektetés lesz.
Egy vállalat tőzsdei arányait össze kell hasonlítani társaival vagy hasonló társaságokkal, ugyanabban az ágazatban. Vannak olyan ágazatok, amelyek sajátosságaikból adódóan nagyon eltérő arányokkal rendelkeznek a többi tevékenységtől. Ez nem jelenti azt, hogy drága vagy olcsó vállalatok lennének más szektorokhoz képest. Inkább az egyes szektorok különböző eredményeket hoznak.