Árfolyamkockázat - mi ez, meghatározása és fogalma

Az árfolyamkockázat az árfolyam-ingadozások következtében bekövetkező lehetséges veszteség. Mindezt annak volatilitása és adott időpontban elfoglalt helyzete szerint. Valutakockázatnak vagy devizakockázatnak is nevezik.

Az árfolyam kockázata az egyik valuta lehetséges árváltozására utal. Tehát a pozíciónktól, a valuta volatilitásától és az általunk figyelembe vett időtartamtól függően az érték mozgása miatt pozíciókat (értéket) nyerhetünk vagy veszíthetünk.

Az árfolyamkockázat akkor adódik, ha nem devizában vannak tranzakciók, akár magában az országban, akár külföldön. Oly módon, hogy a tranzakció jövedelmezősége nemcsak a kapott gazdasági összegtől, hanem annak értékétől függ a nemzeti pénznemhez képest; meghatározott ideig.

Hogyan lehet semlegesíteni az árfolyamkockázatot

Az ilyen típusú problémák semlegesítésére léteznek lefedettségi elemek. Erre példa lehet az összeg nemzeti valutában való megegyezése. Olyan módon, hogy bármilyen mozgás nem jelenti az exportált áru értékének növekedését.

Vagy másrészt szerződéses pénzügyi derivatívákkal. Ez fedezetként szolgál az árfolyamok, például a csereügyletek, az opciók és hasonlók mozgására. Ily módon, ha a fő eszközzel veszítünk, akkor ugyanannyit nyerünk a pénzügyi derivatívával, és ezzel megszüntettük az árfolyamkockázatot. Hátránya, hogy ha éppen ellenkezőleg, az árfolyam előnyben részesíti fő eszközünket, akkor a pénzügyi derivatívával veszítünk, és jobb lett volna, ha nem fedezzük magunkat. Amit azonban keresünk, az a kockázat kiküszöbölése, nem pedig a pénzügyi derivatívákkal való sikeres művelet. Ehhez el kell döntenünk, hogy mikor fedezzük a kockázatot, és mikor nem.

Pénzváltási kockázat

Képzeljük el, hogy gépeket szeretnénk eladni Oroszországnak, ahol a rubel kereskedése 1 euró = 7 rubel, 180 nap alatt fizetendő.

Ha az eladási ár 3000 euró, akkor jelenleg 21 000 orosz rubelért fogjuk eladni, ám képzeljük el, hogy valamilyen gazdasági vagy politikai tényező miatt az euró felértékelődik vagy a rubel értéke csökken a hat hónap alatt, amelyet elérni fog legyen késedelmes fizetés, így az euró kereskedése most 10 rubel.

Így csak 2100 eurót kapunk, elveszítve annak az értéknek egy részét, amely eredetileg a konverzióval volt.

Ez az úgynevezett árfolyamkockázat, oly módon, hogy a nemzetközi tranzakciók és kereskedelem szempontjából fontos szempont, amelyet figyelembe kell venni, mivel a valuták értéke naponta változik, és ez káros lehet a termelőkre (és ugyanúgy profitra is) vásárlók számára).