A Lehman Brothers csődjére 2008. szeptember 15-én került sor az Egyesült Államokban.
A Lehman Brothers csődje az egyik legszembetűnőbb volt a 2008-ban kezdődött globális pénzügyi válságban. Valójában ennek a banknak az összeomlását sok elemző szerint a válság kiindulópontjának tekintik.
Más bankok azonban már 2007 folyamán visszaestek, bár igaz, hogy méretük kisebb volt. A csőd egyik legfontosabb jellemzője az volt, hogy más esetekkel ellentétben, mint például az Egyesült Királyságban található Northern Rock vagy az Egyesült Államokban található Bear Stearns, a kormányok nem osztottak közpénzt az entitás összeomlásának megmentésére.
Lehman Brothers: százéves óriás
A Lehman Brothers-t 1850-ben alapították. Globális pénzügyi szolgáltató vállalatként lépett fel az Egyesült Államokban. Szakterületei azonban a befektetési banki tevékenység, a pénzügyi vagyonkezelés és a fix kamatozású befektetések, a kereskedelmi banki szolgáltatások, a szolgáltatáskezelés és általában a banki szolgáltatások voltak. Számos leányvállalata és függő vállalata volt, ami egy nagyon erős holdingtársaságot hozott létre. Központja New Yorkban volt, míg más regionális központja más városokban volt, például Tokióban és Londonban.
Az eredete
A Lehman Brothers eredete egy 1844-ben alapított vállalkozásban rejlik, bár végleges neve 1850-ből származik. Németországból Alabamába emigrált testvérek alapították. Első sikere az volt, hogy a nyers pamutot fizetőeszközként fogadta el vásárlóitól. Abban az időben ez az anyag nagyobb forgalomban volt, és ezzel együtt beléptek a kezelt pamut piacra, ami jó alapot adott számukra, hogy kivetítsék terjeszkedésüket.
A cég megváltoztatta a helyét, és 1858-ban New Yorkban telepedett le, ahol a pamutkereskedelem megmozdult. A vállalat sikeresen teljesítette az amerikai polgárháború tesztjét. Valójában sikerült a pamutkereskedelem egyik fő szereplőjévé válnia. 1894-ben részt vett a pénzpiac pamut mint árupiac New Yorkban.
A diverzifikáció fogadása
A 20. század folyamán a Lehman Brothers az üzlet diverzifikálására tippelt. Ennek érdekében más piacokon vett részt, például dohány- vagy rádiótelevízióban. Az egész évszázad során különböző társaságokat szerzett, egyesült vagy társult hozzájuk. Ezzel a politikával sikerült legyőznie az 1929-es nagy gazdasági válságot és megszilárdítani növekedését e súlyos válság után.
Az 1970-es években a Lehman Brothers az Egyesült Államok negyedik legerősebb befektetési bankja lett. Ezt a sikert az Abraham & Co pénzintézet felvásárlásának, valamint a Kuhn, Loeb & Co.-val történt egyesülésnek köszönhettük. Az 1980-as években a Lehman Brothers néhány évtizeden keresztül pénzügyi nehézségek következtében az American Expressszel működött együtt.
A Lehman Brothers csődje: a 2008-as válság alapmítosza
A Lehman Brothersnek sikerült legyőznie a nehéz történelmi pillanatokat: a polgárháborút, a nagy gazdasági válságot és a pénzügyi tevékenységével kapcsolatos különféle botrányokat. Nem tudta azonban elviselni a 2008-as válság idején kialakult helyzetet.
A hitelválság subprime, 2007-ben indult, utolérte a Lehman Brothers-t. Ennek eredményeként a következő, 2008-ban a társaság komoly veszteségeket szenvedett el a jelzálog fedezetű értékpapírok miatt. Valójában a bejelentett veszteségek következtében piaci értéke 2008 első felében 73% -kal csökkent.
A helyzet súlyos volt, addig a pontig, hogy a New York-i Federal Reserve Bank elnöke szeptemberben értekezletet hívott össze a Lehman Brothersnél kialakult helyzet megvitatására. Ebben átkerült a vállalat vagyonértékesítés útján történő megtisztításának lehetősége. Ezzel a helyzettel szembesülve a Bank of America és a Barclays érdeklődést mutatott egy lehetséges vételi opció iránt. A műveletet azonban nem sikerült befejezni, így szeptember 15-én a cég csődöt jelentett a bíróság előtt.
A csőd következményei
A Lehman Brothers csődje változást jelentett az amerikai bankrendszer működésében. A hatóságok saját magukra hagyták a bankot, ellentétben azzal, amit máskor, például Fannie Mae és Freddie Mac tett, csőd idején a Lehman Brothers volt az Egyesült Államok negyedik legnagyobb befektetési bankja. A vállalat kötelezettsége 613 milliárd dollár volt, eszközei 640 milliárd dollárt tettek ki. Emellett világszerte 25 935 alkalmazottja volt.
A Lehman Brothersnek nagy csoportja volt hitelezők, kész követelni a velük szerződött tartozás megfizetését. A japán Aozora Bank 463 millió dolláros hitellel volt az első a listán. Ezek után a Mizuho bank, 382 millió dollárral. Lehman 155 milliárd dollárral tartozott más szervezeteknek, például a Citygroupnak és a New York Bank Mellonnak, mint a kötvénytulajdonosok fő megbízottjának.
Végül 2012. március 6-án a Lehman Brothers hivatalosan felhagyott a csődhelyzettel. Ez azt jelentette, hogy megkezdődött a hitelezőknek fizetett 22 500 millió dollár. Ez az összeg csak egy kis része volt a hitelezőkkel megállapodott 65 000 millió dollárnak. Ez utóbbi összeg jóval a beérkezett károk alatt van, amely meghaladja a 370 000 millió dollárt.
2014-ben a biztosított hitelezők már visszaszerezték pénzük 100% -át. Ehelyett ugyanabban az évben a fedezetlen hitelezők, köztük az alkalmazottak, a bankok vagy a befektetési vállalkozások, folytatták a lehető legnagyobb helyreállítási folyamatot.
A Lehman Brothers csődje, a válság kiindulópontja?
A Lehman Brothers csődjét egyesek a 2008-as válság kiindulópontjának tekintették. Ebben az értelemben az egyik nagy befektetési bank bukását tekintették fordulópontnak: a fellendülés és a tönkremeneteli idő végét. a krízis.
Történelmi szempontból azonban az elemzők úgy vélik, hogy a banki óriásnak ez a csődje inkább tünet, mint ok volt. A problémák már 2007-ben felmerültek, sok kisebb bank súlyos veszteségeket vagy akár csődöt szenvedett. Valójában a BNB Paribas bank 2007 augusztusában úgy döntött, hogy felfüggeszti három pénzeszközét. Szintén 2007-ben a különféle központi bankok közös akciók végrehajtásáról döntöttek a már megtépázott helyzet enyhítése érdekében.
Röviden: a Lehman Brothers szimbólum volt, talán a legszembetűnőbb annak az időszaknak, amikor a féktelen optimizmus a 21. század első nagy pénzügyi válságához vezetett.
Javasoljuk, hogy: a Lehman Brothers utolsó napjaiban.
