A készpénzhiány az a helyzet, amikor a kifizetések meghaladják az adott időszak beszedését.
Ha egy vállalatnak készpénzhiánya van, az azt jelenti, hogy nem tudja teljesíteni egy adott időszak kifizetéseit az ugyanazon időszak bevételeivel. Ez azt jelenti, hogy a vállalatnak más finanszírozási forrásokhoz kell fordulnia kötelezettségei teljesítéséhez.
Az ellenkező helyzet a készpénzfelesleg.
A készpénzhiány értelmezése
A pénzhiánynak nem feltétlenül kell negatív dolognak lennie. Figyelembe véve a bevételek és bevételek, valamint a ráfordítások és a kifizetések közötti különbséget, azt látjuk, hogy a vállalat hogyan tud profitot termelni annak ellenére, hogy készpénzhiánya van.
A készpénzhiány akkor jelent problémát, ha a vállalat fizetőképességét veszélyezteti. Ez akkor történik meg, ha nem állnak rendelkezésre finanszírozási források ennek a hiánynak a pótlására. Ezek a finanszírozási források lehetnek külső (kölcsönök vagy egyéb kötelezettségek) vagy belső (saját tőke és tartalékok).
A készpénzhiány hatásának értékelésekor a vállalatnak meg kell vizsgálnia a finanszírozás költségeit, amelynek fő összetevője a kamatláb lesz, amelyet fizet az alapok eléréséhez.
A készpénzhiány csökkentése érdekében a vállalat dönthet úgy, hogy megnöveli a beszállítók fizetési periódusát, vagy az ügyfelek beszedési idejét. Mindkét lehetőségnek költsége van. Ha úgy dönt, hogy késlelteti a beszállítók fizetését, akkor valószínűleg alacsonyabb árakat kínálnak. És ha úgy döntenek, hogy a fizetést előlegezik az ügyfelek számára, akkor kevesebb mennyiséget vagy árat követelhetnek. A vállalat alkuerejétől függően ezek a költségek magasabbak vagy alacsonyabbak lesznek.
A pénzhiánnyal kapcsolatos döntés meghozatalakor a vállalatnak figyelembe kell vennie és össze kell hasonlítania a fent említett költségeket. Normális esetben a nagy tárgyalási erővel rendelkező vállalatok, például a nagyvállalatok, úgy döntenek, hogy késleltetik a beszállítókkal történő fizetést, és készpénzben számolják fel ügyfeleiket. De más esetekben előnyösebb lehet egy olcsó finanszírozási vonal.