Az S&P 500 a vezető amerikai részvényindex. Az indexet 1923-ban hozták létre, amikor a Standard & Poors vállalat bevezette 233 vállalat listájával, de 1957-ben, amikor az index 500 vállalatból állt.
Az indexet képviselő vállalatok a legerőteljesebbek és legfontosabbak az amerikai gazdaságban, közülük kiemelhetjük az Amazon, a Blackrock, a Caterpillar, a Coca-Cola, a Cisco, az Apple, a General Electric, az IBM, a JP Morgan, a McDonald's, a Microsoft, a Pfizer , A Verizon, a Walt Mart Stores, a Yahoo, a Visa és sok más nagy nemzetközi vállalat.
2019-ben a világpiaci kapitalizáció körülbelül egyharmadát tette ki.
S & P500 jellemzői
Ez a legreprezentatívabb index a világon, mivel mozgalmai és hírei közvetlenül érintik a többi piacot és a bennük forgalmazott különböző eszközöket.
Az indexet alkotó vállalatokat egy bizottság választja ki, elemezve a következő változókat:
- Piac tőkésítés. Ennek magasabbnak kell lennie, mint 4,2 milliárd dollár.
- Likviditás és méret.
- Ágazat működése és a belépés akadályai.
- A nemzetközivé válás mértéke.
- Cím.
- Forgótőke.
- Gazdasági megvalósíthatóság.
- Időjárás hogy nyilvánosan kereskedtek.
- A forgalmazott részvények mennyisége félévente 250 000-nél nagyobbnak kell lennie.
Az S&P 500 index a mögöttes eszköz számára a származékok és különösen a pénzpiac számára annak Pénzügyi jövő. Bármely makrogazdasági típusú gazdasági hír, például a Bruttó hazai termék (GDP), a Federal Reserve Committee (FOMC) ülései vagy a nem mezőgazdasági foglalkoztatás felvétele a változók között, valamint az egyes vállalatok mikrogazdasági helyzete közvetlenül befolyásolja az amerikai gazdaságot és a világ többi gazdaságát.
Ezért ez a gazdaság impulzusának legfontosabb mérője, ezért a világ legfontosabb portfóliókezelői, kereskedői, fedezeti alapjai követik annak érdekében, hogy befektessenek és spekuláljanak annak volatilitására és mozgására. Volatilitását a VIX-en keresztül mérik, referenciaként figyelembe véve az S & P500 nyolc vételi és eladási opciójának implicit volatilitását. Ha a VIX magas értéket ér el, akkor az megfelel az S & P500 esésének és fordítva.
Az index történelmi csúcsa furcsa módon elérte a 2140 pontot, egybeesve az európai kritikus pillanatokkal.
Jövőbeli számítási példa S & P500
Lássunk egy példát ennek kiszámítására Jövő, mivel ez a legtöbb kereskedési eszköz a származékos piacon.
Képzeljük el, hogy e Jövőből 1 szerződést vásárolunk 1800 pont áron, pillanatokkal később úgy döntünk, hogy a műveletet 1805 ponton értékesítjük.
Először ki kell számolnunk a kereskedési mennyiséget a piacon 1 szerződés vásárlásához:
Kereskedési volumen = Ár * Pontonkénti érték
A határidős ügyletek, ellentétben a tőzsdén kívüli instrumentális szerződésekkel, amelyek mennyisége és pontonkénti értéke modulálható, szabványosítottak, a pontonkénti érték 50 usd.
Ezért a példánkban van;
Névleges kereskedési volumen = 1800 * 50 = 90 000 usd
A művelet előnye a következő lesz:
Nyereség / veszteség = (eladási ár - vételár) * pontonkénti érték
Nyereség / veszteség = (1,805 - 1800) * 50 = 250 usd