Az értékpapírügynökség (AV) egy befektetési szolgáltató társaság (ESI), amely hatáskörrel rendelkezik pénzügyi közvetítői tevékenységek és befektetési szolgáltatások nyújtására harmadik felek nevében Spanyolországban.
Először is meg kell jegyezni, hogy a tőzsdeügynök nem járhat el egyedül. Csak ügyfelei nevében végezhet műveleteket. Ezért az értékpapír-kereskedők hatásköre korlátozott az értékpapír-társaságokéhoz képest.
Másrészt az értékpapír-ügynökségek azzal a céllal születnek, hogy speciális szolgáltatást kínáljanak. Elvileg megpróbálnak alternatívát jelenteni a befektetési szolgáltatásokat nyújtó hitelintézetekkel szemben. Ezenkívül ahhoz, hogy a VA-t befektetési szolgáltatások nyújtására engedélyezhessék, a törvény előírja, hogy az ügyvezető tagok elismerjék a szakmai tisztességet az ágazatban. Emiatt az ilyen típusú vállalatok szakosodási foka általában meglehetősen magas.
Az értékpapírügynökség (AV) felügyelete Spanyolországban
Az előírások szerint a CNMV felügyeli mindazokat engedélyezett szervezetek befektetési szolgáltatások nyújtása:
- Befektetési szolgáltató társaságok.
- Értékpapír-társaság (SV).
- Tőzsdei ügynökség (AV).
- Portfoliókezelő társaság (SGC).
- Független Pénzügyi Tanácsadó Társaság (EAFI).
- A kollektív befektetési intézmények alapkezelő társaságai (SGIIC).
- Nemzeti hitelintézetek (befektetési szolgáltatók).
- Külföldi hitelintézetek (Spanyolországban működési engedéllyel).
Ezenkívül a befektető a CNMV hivatalos nyilvántartásaiban konzultálhat azzal, hogy mely értékpapír-ügynökségek valóban engedélyezettek. Az Országos Értékpapír-piaci Bizottság (CNMV) az az illetékes felügyeleti szerv, amely engedélyezi ezeket a befektetési javaslati szolgáltatásokat vállalatok és magánszemélyek számára.
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-valBefektetési szolgáltató társaságok típusai Spanyolországban
Egyrészt az értékpapír-piaci törvény, másrészt a február 15-i RD 217/2008 rendelet szabályozza a befektetési szolgáltató társaságok jogi szabályozását:
- Értékpapír-társaság (SV): Jogosult mindenféle befektetési szolgáltatást kínálni, mind mások, mind saját maguk számára.
- Tőzsdei ügynökség (AV): Csak mások nevében működhetnek.
- Portfoliókezelő társaság (SGC): Feladatai a befektetési portfóliók diszkrecionális kezelésére és tanácsadására korlátozódnak. Diszkrecionális irányítás esetén a befektető saját hatáskörét átruházza a társaságra, amely befektetési döntéseket hoz vagyonáról. A tanácsadás során maga a befektető hozza meg a végső döntést.
- Pénzügyi tanácsadó társaság (EAFI): Kizárólag pénzügyi tanácsadási szolgáltatások nyújtására jogosultak.
Az Értékpapír Ügynökség által nyújtott tevékenységek és szolgáltatások
Az értékpapír-ügynökségek ezeket a tevékenységeket végezhetik:
| Tevékenységek és szolgáltatások (AV) |
|---|
| Pénzügyi tanácsadás vállalatoknak és befektetőknek |
| Diszkrecionális portfóliókezelés |
| Harmadik felektől kapott megrendelések fogadása, továbbítása és végrehajtása |
| Kibocsátások és nyilvános vételi ajánlatok (OPV) előfizetése |
|
| Pénzügyi eszközök letétbe helyezése és kezelése |
Lásd az összes befektetési szolgáltató társaság összehasonlítását.
Az értékpapírügynökség képviselői
Az értékpapír-ügynökségek tevékenységüket a központi irodán vagy fióktelepeken keresztül végezhetik. Ezen felül lehetőségük van arra, hogy felhatalmazzák a képviselőket az AV szolgáltatásainak forgalmazására. Az említett képviselők kereskedelmi kapcsolatot tartanak fenn az AV-vel. Más szavakkal, a képviselők nem az AV béres alkalmazottai, hanem változó javadalmazás vagy jutalék fejében nyújtanak bizonyos szolgáltatásokat. A fizetés számlákkal történik, nem bérszámfejtéssel.
Másrészt a képviselők nem jogosultak az AV összes szolgáltatásának nyújtására. Semmilyen esetben nem járhatnak el a saját számlájukon, de minden tevékenységüket az Értékpapír Ügynökség nevében és megbízásából végzik.
Az alábbi táblázat bemutatja azokat a tevékenységeket és szolgáltatásokat, amelyeket mindenképpen azoknak az AV-knak (székhelynek és fióktelepeknek) kell végezniük, amelyek képviselőinek minősítése lehetséges:
| Tevékenységek és szolgáltatások (SV) | Meghatalmazott képviselők |
|---|---|
| Pénzügyi tanácsadás vállalatoknak és befektetőknek | Igen |
| Diszkrecionális portfóliókezelés | Nem |
| Harmadik felektől kapott megrendelések fogadása, továbbítása és végrehajtása | Igen (de nincs végrehajtás) |
| Kibocsátások és nyilvános vételi ajánlatok (OPV) előfizetése | |
| Igen |
| Pénzügyi eszközök letétbe helyezése és kezelése | Nem |