A készpénzráta azt a monetáris képességet jelöli, amellyel a társaságnak azonnali vagy rövid távú kifizetésekkel kell szembenéznie.
A készpénzráta a vállalat likviditásával kapcsolatos két nagyság közötti hányados. Ez információt nyújt számunkra arról, hogy van-e pénz a dobozban, vagy sem.
Mivel ez egy képlet, mostantól a magyarázatára fogunk koncentrálni.
Készpénz arány képlet
Hol:
- Elérhető eszközök → likvid pénz vagy készpénz.
- Rendelkezésre álló eszközök → gyorsan likviditássá alakítható eszközök, például ügyfelek.
- Rövid lejáratú kötelezettségek → rövid távon fizetendő tartozások.
Ez többszörösen kifejeződik, például 1,5x. Ez azt jelentené, hogy a társaság másfélszer teljesíteni tudja fizetési kötelezettségeit.
A készpénz arány összetevői
Az arány minden elemét a vállalat mérlegéből nyerik.
- Elérhető: A forgóeszközökben található pénzeszközök, folyószámlák, betétek … mindazok, amelyek likvid pénzt képviselnek.
- Megvalósítható: Forgóeszközökben találhatók, és ügyfelek, adósok, rövid távú pénzügyi befektetések, például monetáris befektetési alapok stb. Ezek olyan tárgyak, amelyek rövid távon behajtásra várnak, és gyorsan pénzre válthatók.
- Rövid lejáratú kötelezettségek: Beszállítók, hitelezők, rövid lejáratú pénzügyi adósságok stb. Ezek olyan elemek, amelyek olyan fizetési kötelezettségeket jelentenek, amelyek egy évnél rövidebb időn belül lejárnak.
A készpénzráta értelmezése
Az inflexiós pont 1-nél van:
- Ha a készpénzráta = 1: Azt jelzi, hogy a számláló egyenlő a nevezővel, így a vállalat képes teljesíteni azonnali fizetési kötelezettségeit.
- Ha az arány> 1: Azt jelzi, hogy a számláló magasabb, mint a nevező, így Ön képes azonnali fizetések teljesítésére. Ha azonban ez az arány jóval nagyobb, mint 1, akkor értelmezhető, hogy a vállalat tétlen erőforrásokkal rendelkezik, vagy nem talál nyereséges projekteket, amelyekbe akkor befektethet.
- Ha az arány <1: A számláló alacsonyabb, mint a nevező, és ez azt mutatja, hogy a vállalat a jelenlegi likviditási helyzetben nem képes teljesíteni rövid távú kötelezettségeit. Ki kellene mennie és külső finanszírozást kell keresnie, vagy hosszabbítással meg kell erősítenie tőkéjét.
Ha egy vállalat nem tud külső finanszírozást szerezni, például a bank, és részvényesei nem rendelkeznek a probléma megoldásához szükséges tőkeemelés végrehajtásához szükséges erőforrásokkal, a társaságot a fizetések felfüggesztésére lehet ítélni.
Megfelelő likviditáskezelés
Általában ezt a helyzetet inkább a kis- és középvállalkozások befolyásolják, amelyek nem rendelkeznek annyi erőforrással, mint a nagyvállalatok.
Ezért teljes körű ellenőrzést kell végrehajtaniuk és megfelelő előrejelzést kell készíteniük likviditási helyzetükről, hogy elkerüljék a súlyos következményekkel járó pénzügyi megfojtási helyzeteket.
A gazdasági válságok (a 2008-as pénzügyi válság vagy a Covid19) gyakran rávilágítanak arra, hogy a likviditáskezelés nem megfelelő megtervezése káros hatásokkal jár.
A vállalatoknak törekedniük kell üzleti tevékenységük értékláncának biztosítására. A jó vezetés megkezdi a vállalat pénzforgalmának legalább 6 hónapra vonatkozó előrejelzését a várható behajtásokkal és kifizetésekkel együtt. Vegye figyelembe többek között a következő fogalmakat is:
- Ügyeljen a működő tőke kezelésére: A készletek, a készletek és az ügyfelek kezelése, a határidők lehető legnagyobb mértékű igazításával ez utóbbiakkal. Fontos előre látni a konkrét hibákat. A 3 napos késés azonban nem befolyásolja a 2 hetes késést.
- Optimalizálja a forrásokat a forgótőke finanszírozásához: Soha nem szabad kizárni azon konkrét hiányok lehetőségét, amelyeket külsőleg kell finanszírozni.
- Források befektetése a pénzügyi ellenőrzés megerősítésébe: Ez a vállalat vezetésének sarokköve, olyan eszközökkel, amelyek lehetővé teszik a készpénz alakulásának előzetes tájékoztatását. Ez minden méretű vállalkozásnak ajánlott, de különösen a kis- és középvállalkozásoknak.
Példa a készpénzrátára
Az A vállalat rövid távon fel akarja mérni likviditási helyzetét. Eszközoldalon mérlege 1 millió folyószámlát és 3 ügyfelet mutat. A forrás oldalon a beszállítók 1 milliót és a pénzügyi adósságot 2,5 mutatják. El tudja-e teljesíteni azonnali fizetési kötelezettségeit?
Kincstári arány = folyószámla + ügyfelek / beszállítók + pénzügyi adósság
Készpénzráta = (1 millió + 3 millió) / (1 millió + 2,5 millió)
Készpénzráta = 1,14x
Ez azt jelenti, hogy a vállalat fizetési kötelezettségeit 1,14-szer fedezni tudja, tehát jó likviditási helyzettel rendelkezik.