A pénzügyi elemzés a vállalat vagy szervezet számviteli információinak tanulmányozása és értelmezése a jelenlegi helyzet diagnosztizálása és jövőbeli fejlődésének előrejelzése érdekében.
A pénzügyi elemzés olyan technikák és eljárások sorozatából áll (például a pénzügyi mutatók, mutatók és egyéb tanulmányokból), amelyek lehetővé teszik a vállalat számviteli információinak elemzését, hogy objektív elképzelést kapjanak jelenlegi helyzetéről és a jövőben várható fejlődéséről. jövő.
Pénzügyi igazgatásA pénzügyi elemzés célja
A pénzügyi elemzés célja olyan diagnózis megszerzése, amely lehetővé teszi a szervezet iránt érdeklődő vagy ahhoz kapcsolódó gazdasági szereplők számára a legjobb döntések meghozatalát.
A pénzügyi elemzés alkalmazása a kérdéses gazdasági szereplő helyzetétől vagy perspektívájától függ. A fentieket figyelembe véve az ügynököket két csoportra oszthatjuk:
- Belső: A vállalati adminisztrátorok pénzügyi elemzéseket használnak a vállalat irányításának javítása, az egyensúlyhiány korrigálása, a kockázatok megelőzése vagy a lehetőségek kihasználása érdekében. A jó pénzügyi elemzés kulcsfontosságú a tervezéshez, a helyesbítéshez és a kezeléshez.
- Külső: A külső ügynökök pénzügyi elemzéssel ismerik meg a vállalat jelenlegi helyzetét és lehetséges jövőbeli trendjét. Így például egy befektető számára fontos tudni a vállalat státuszát, hogy lássa, érdemes-e befektetni ebbe. Egyéb releváns külső ügynökök: ügyfelek, beszállítók, potenciális befektetők, szabályozók, adóhatóságok stb.
Hogyan történik a pénzügyi elemzés
A pénzügyi elemzést a társaság számviteli adatainak (főként egy adott időszak pénzügyi kimutatásainak), arányainak, indexeinek és egyéb mutatóinak megfigyelésével végzik, valamint kiegészítő információkat, főként a gazdasági és versenykörnyezethez kapcsolódóan.
Három alapvető fogalomról kell beszámolni:
- Költséghatékonyság: A jövedelmekkel, költségekkel és eredményekkel kapcsolatos számlákat figyelembe veszik. Nemcsak a vállalat értékének, hanem összetételének, minőségének, evolúciójának és vetületének meghatározásáról is van szó.
- Likviditás: Vagyis az a képesség, hogy kielégítse erőforrás-igényeit és kielégítse rövid távú adósságait. Itt olyan változókat figyelhetünk meg, mint: eladósodás, forgóeszközök, futamidő, forgalom stb.
- Fizetőképesség: Ez arra utal, hogy képes hosszú távú adósságait teljesíteni, és arra is, hogy képes legyen befektetni a jövőbeni növekedés érdekében. Ebben az esetben olyan változókat figyelünk meg, mint: hosszú lejáratú adósság, tőke, finanszírozási források stb.
Pénzügyi elemzési módszerek
Az elemzés felépítése szerint két módszer létezik:
- Függőleges: Az egyetlen időszak pénzügyi kimutatásait elemzik.
- Vízszintes: Több mint egy időszak és / vagy több vállalat pénzügyi kimutatásait tanulmányozzuk.
