A technikai elemzés egy olyan tőzsdei elemzés, amely diagramok és eszközárakon alapuló mutatók segítségével tanulmányozza az árak mozgását.
Egyszerűbben kifejezve: egy nyilvánosan forgalmazott eszköz (például részvény) különböző irányokba mozog. Néha emelkedik, máskor csökken, máskor pedig nem mozog. A technikai elemzés az, hogy elemzi ezeket a mozgásokat felfelé, lefelé vagy oldalirányban, hogy megpróbálja megjósolni, mi lesz a jövő mozgása. Természetesen e mozgások elemzéséhez különféle eszközöket használ, amelyeket később meglátunk.
A technikai elemzés eredete
Az ármagatartás elemzését évszázadok óta tanulmányozzák. Néhány, a jelenlegi technikai elemzéshez hasonló szempont a 17. században kezdett megjelenni pénzügyi elemzésében a spanyol José Penso de la Vegával.
Az árelemzés egyik legfejlettebb közgazdásza a japán Homma Munesiha volt, aki japán gyertyákat fejlesztett ki a 18. században. Kereskedő volt a rizspiacon. Hogy minél több információt szerezzen az ármozgásról, elkezdte mélyrehatóan elemezni a diagramokat, és igyekezett megjósolni viselkedésüket.
Számos szakértő szerint azonban a technikai elemzés Charles Henry Dow-val született a 19. század vége felé. Charles H. Dow volt a Dow Jones Index és a vezetéknevét viselő elmélet megalkotója: A Dow elmélet. Ami néhány egyszerű szabályon alapul a részvények mozgásának módjáról. Ilyen sikere volt elméletének, hogy ma is sok üzemeltető és elemző gyakran alkalmazza.
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-valA technikai elemzés alapelvei
Mielőtt megvizsgálnánk a különböző típusú eszközöket, amelyekre a technikai elemzés támaszkodik, fontos megnézni, hogy melyek azok elvei. Vagyis melyek azok az oszlopok, amelyeken fennáll az érvényessége. Más szavakkal, mire épül a technikai elemzés az előrejelzéseinek alátámasztására? Erre a kérdésre Charles Dow válaszolt, amikor megalkotta elméletét, és három alapelvben foglalta össze:
-
Az ár mindent elárul
Ez a technikai elemzés legfontosabb alapelve. Műszaki elemzők szerint az összes információt az ár tartalmazza. Vagyis politikai tényezők, háborúk, jelentések a vállalat nyereségéről, egy ország társadalmi helyzetéről. Az árajánlatban minden le van engedve. Lásd a piac hatékonyságát
Ennek ellenére a technikai elemzés nem azt állítja, hogy sok tényező nem befolyásolja a tőzsdét, hanem minden, ami befolyásolja, tükröződik az árban. Ha háború van, akkor az ár egy irányba mozog, ha nagyon jó vagy nagyon rossz eredményjelentés készül, akkor az ár másik irányba mozog. Tegyük fel, hogy a technikai elemzés a keresleten és kínálaton alapul. Az ár szuverén.
-
A piacok a trendek szerint mozognak
A tőzsde trendekben mozog. Ez kivétel nélkül történik. Természetesen ne felejtsük el, hogy a trend lehet bullish vagy bearish, de oldalirányú is. Amellyel az eszköz ára felfelé, lefelé vagy oldalra mozog.
Dow szerint egy eszköz addig trendben van, amíg be nem bizonyítják az ellenkezőjét. Vagyis addig, amíg a referencia maximumot vagy minimumot nem lépik túl, a trend folytatódik. Lásd a Dow-elméletet
-
Az emberi viselkedés megismétli önmagát
Köztudott, hogy az emberek hasonló helyzetekben mindig ugyanúgy, vagy legalábbis hasonlóan viselkednek. Az emberiség történelme során a kapzsiság, a túlzott önbizalom vagy a pánik olyan érzés, amely mások felett kiemelkedett. Nem csak tőzsdei szempontból, hanem más területeken is.
A technikai elemzés az emberi viselkedés megismétlődésének előírásával megerősíti, hogy öntudatlanul olyan minták jönnek létre az árakban, amelyek ezt a viselkedést tükrözik. Ennek köszönhetően tanulmánya lehetővé teszi a jövőbeni ármozgások előrejelzését. Lásd a kereskedési pszichológiát
Technikai elemzési eszközök
A technikai elemzés különböző eszközökből áll. Minden évben új eszközöket, új mutatókat, új mintákat és még néhány elemzést is tartalmaznak, amelyek illeszkednek a technikai elemzésekhez. Azonban általában három jól differenciált eszköztípust különböztethetünk meg. Differenciált, de mondhatni, nem összeférhetetlen, sőt egyes esetekben kiegészítő.
- Diagramelemzés
A chartista elemzés tartalmazza a főbb diagramadatokat, a japán gyertyatartó mintákat és az Elliott-hullámelméletet. Általában a grafika és azok képződésének tanulmányozása. Például dupla fenék, lapos mintázat vagy fej váll váll.
- Műszaki mutatók
Ez a kvantitatív elemzés technikai mutatókon keresztül. Ezek a mutatók az eszköz árán számított matematikai képletek reprezentációi. A mutatóknak sokféle típusa van attól függően, hogy mit képviselnek. Például a részvény mennyisége, egy átlagos RSI, a macd vagy a Bollinger sávok.
A technikai elemzés kritikája
A technikai elemzés fő kritikája a véletlenszerű séta elméletéből származik. A véletlenszerű elmélet megerősíti, hogy a részvényárfolyamokat nem lehet megjósolni, mivel ezek teljesen véletlenszerűek.
Másrészt kritikát kapott azoktól is, akik úgy gondolják, hogy a részvénymozgások megjósolhatók, de a technikai elemzés nem tesz jót ennek. Ennek oka, hogy múltbeli adatokon alapul. És mivel a múltbeli hozamok nem garantálják a jövőbeni hozamokat, nincs értelme többek között technikai elemzést végezni.
Mindenesetre a technikai elemzés a legnépszerűbb elemzés a tőzsdén. Számos követője, elemzője, sőt alapkezelője is van, akik alkalmazzák működésük során.
