Az értékcsapda vagy értékcsapda akkor keletkezik, amikor a tőzsdén jegyzett társaságot nyilvánvalóan alulértékelik, de valójában helyesen értékelik, vagy akár túlértékelik.
Az értékcsapda fogalma az értékbefektető iskola követői körében széles körben használt kifejezés. Az ilyen típusú befektetők olyan vállalatokat próbálnak megvásárolni, amelyek ára jóval alacsonyabb, mint amit számításaik szerint érdemes érni. Ezen az áron, amelynél fel kell sorolni, célárnak vagy belső értéknek hívják.
Az értékbefektetési iskola befektetői megpróbálnak „olcsó” vállalatokat vásárolni (belső értékük alatt), amelyek magas nyereséget eredményezhetnek (átértékelési lehetőséggel), és elfogadható kockázattal (ésszerű biztonsági tartalék).
Az értékcsapda tévedés, ha azt gondoljuk, hogy egy vállalat elemzése után a belső értéke jóval meghaladja a piaci árat. Néhány nem túl gyakori tényezőt azonban nem vettek figyelembe. És ha ezt a tényezőt figyelembe vesszük, akkor a célár eléggé csökkenhet, ami a beruházás nem volt vonzó.
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-valÉrtékcsapda az értékbefektetésben
A befektetők olyan mutatókat elemeznek, mint a cash flow, az alapul szolgáló könyv szerinti érték vagy a különböző értékelési többszörösek. Ezek a mutatók értékes információkat nyújtanak a vállalatról és annak áráról. Ha elemzésük azt mutatja, hogy a vállalat „olcsó”, akkor vásárolnak. A numerikus képletek és a pénzügyi mutatók azonban csak egy kis részét képezik az elemzésnek.
Az elemzésnek van egy másik része, amely kétségtelenül szubjektíven van feltöltve. Fontosak a jelentések, a terjeszkedési tervek vagy más társaságokkal kötött megállapodások is. És bár elméletileg lehetséges számszerűen értékelni őket, ezt nem könnyű megtenni.
Ez a kérdés lényege. Az osztalékértékeléseket elvégzik, az arányokat és a cash flow-kat kiszámítják. Bár az elemzésben minden azt jelzi, hogy „olcsó”, ha diszkontálunk olyan tényezőket, amelyeket nem vesznek figyelembe, a vállalat valójában meghaladja belső értékét. Normális esetben olyan okok miatt, amelyek nem szabad szemmel láthatók.
Képzelje el például, hogy probléma van a vezetők között, és hogy minden év rontja a vállalat eredményeit. Ez nem látszik a társaság éves beszámolóján. És csak akkor, ha további információ áll rendelkezésre, nem lehet tudni. Ennek ismeretében sok elemző csökkentené a célárakat.
Az értékcsapda okai
Ma már tudjuk, hogy az értékcsapda csapda a szó legtágabb értelmében. Egy dolognak tűnik, de a valóságban más. De mi okozza ezt a csapdát? Miért nem szabad szemmel látható? A lehetséges okok:
- Belső vállalati problémák: Az értékcsapdákban gyakran előfordul. Ez nem tükröződik a pénzügyi adatokban, és nem kényelmes, ha napvilágra kerül. Ez általában rejtett információ.
- Számlacsalás: Általában ritka. Ennek ellenére, amikor ez megtörténik, a társaság értéke nulla lesz, és a részvényesek elveszítik minden pénzüket.
- Vállalat a növekedési szektorban:Egy másik lehetséges ok azon vállalkozásokon alapul, amelyek a gyorsan növekedő ágazatokhoz tartoznak. Egy vállalat olcsónak tűnhet az ágazatában lévő vállalatokhoz képest, amelyek sokat növekednek és drágának tűnnek. A valóság azonban az, hogy ez a cég lemarad.
- Elemzői hiba: A puristák szerint ez a leggyakoribb eset. Az értékbefektető iskola elemzői szerint ha a céget alaposan megvizsgálják, a hiba valószínűsége elhanyagolható.
Természetesen mindent elmondtak, ez az utolsó pont legalábbis megkérdőjelezhető. A történelem legjobb befektetői is azt állítják, hogy értékcsapdákba estek. Ezek szerint lehetetlen soha nem esni értékcsapdába. Több ezer vállalatot elemeznek, és nem mindig lehet igazad. A legfontosabb azonban a kockázat kalibrálása.