A Déli-tengeri buborék meglehetősen viharos időben következett be. A 18. század elején történt, amikor a királyok vágya az új világ meghódítására teljes erõvel folyt. Beindítani Európában szüntelen háborúk folytak a különböző országok között Amerika ellenőrzése és a világban fennálló erőfölény miatt.
Mindez az angliai, francia és spanyol királyságot hatalmas államadósságra késztette. Ez az akkori nagyhatalmak, főleg Anglia számára a történelem egyik legfontosabb gazdasági buborékát szenvedte el, ami nagyon erős gazdasági válsághoz és mély gazdasági recesszióhoz vezetett.
Ha azt mondják, hogy fektesse be a pénzét egy cégbe, és megígérik, hogy ez sok előnnyel jár, de nem mondják meg, hogy pontosan mit csinál az a cég, befektetne? Nagyjából ez történt ezzel a buborékkal. A társaság a South Seas Company volt. Ez a vállalat gyakorlatilag nem végzett tevékenységet, ennek ellenére részvényei kevesebb mint egy év alatt több mint 900% -kal emelkedtek. Mint minden buborékban, az illúzió, miszerint az ár tovább emelkedni fog, valamint az az elvárás, hogy ez a vállalat nagy üzletet fog folytatni Amerikával.
Buborék fejlesztés
Az egyik olyan szervezet, amely a Királyság adósságának egy részét megvásárolta, a Dél-tengeri Társaság volt. Ez a társaság részvényeket bocsátott ki, hogy finanszírozza önmagát, és abból a pénzből, amelyet kedvező ügyletek fejében kölcsönadott az államnak. És ami még ennél is fontosabb, ebben a megállapodásban megállapították, hogy a Dél-tenger társaságának kizárólagossága lesz, hogy ő az egyetlen olyan vállalat, amely kereskedelemre jogosult Spanyolország dél-amerikai gyarmataival.
A kereskedelmi kizárólagosság megadása felkeltette az angol befektetők érdeklődését. Befektetők, akik nagyszerű üzleti lehetőséget láttak az új világban. Mi késztette őket arra, hogy tömegesen vásárolják meg a vállalat részvényeit a Dél-tengerektől. 1717-ben a társaság ismét adósságot szerzett Angliától.
Ugyanakkor Anglia és Spanyolország kapcsolatai egyre inkább megromlottak, így az álom, hogy kizárólagos kereskedelmet folytasson Amerikával, egyre távolabb esett, és a cég alig volt aktív.
1719-ben az üzleti modellt Franciaország másolja
1719-ben a francia állam hasonló kizárólagos jogot biztosított az állítólagos louisianai aranybetétekre a Mississippi társaságnak. E francia vállalat részvényeinek értéke néhány hónap alatt 1900% -kal nőtt, ami nagyszámú külföldi befektetőt vonzott, köztük sok angolt.
A Mississippi cég azonban, hasonlóan angol névadójához, alig végzett tevékenységet, a pénzt a francia kormány felhasználta saját finanszírozására. A reálgazdaságot eltekintve az állampolgárok nagy részének pénzét pusztán a kormányok által hirdetett spekulációkba kell befektetni. Ami hozzájárult ezeknek a vállalatoknak az értéknövekedéséhez, anélkül, hogy ez a növekedés a legkevesebb kapcsolatban állt volna a támogatott tevékenységgel. Így okozva azt, hogy semmi sem tartotta fenn az érték növekedését.
Az angliai kormány, hogy megpróbálja megállítani a tőke Franciaországba történő kiáramlását, megpróbálta felállítani a Mississippi cég angol nyelvű változatát, exkluzívabb engedményeket biztosítva a South Seas társaságnak. És mintha ez nem lenne elég, a South Seas társaság felajánlotta, hogy megvásárolja az összes angol államadósságot. Ily módon a társaság részvényárának óriási felszállásához vezetett.
Ezen túlmenően az angol kormány azt is feltételezte, hogy Spanyolország liberalizálja kereskedelmét, lehetővé téve az angol társaság belépését, mindezt azzal a céllal, hogy növelje a társaság részvényeinek értékét. Az 1720-as évek elején 130 fontnál kevesebbet érve tavasszal több mint 550 fontot érhet el.
A buborék utolsó fázisa: eufória
A pénzügyi piacokat hatalmas vásárlási eufória borította el. Emlékeztetni kell arra, hogy mindezt spekulációk, kényelmes részletekben történő kibocsátások és egyéb trükkök motiválták, amelyeket az angol kormány szervezett saját finanszírozására.
Franciaországban a Mississippi Company annak ellenére, hogy erőfeszítéseket tett a zavartalan működésre, brutális válságba kezdett. A befektetők kezdték elveszteni a bizalmukat, és özönlöttek a váltóik cseréjére, amelyeket - mivel a társaság még soha nem működött - hamarosan átválthatóvá nyilvánítottak, ami súlyos gazdasági válságot okozott.
Közben Angliában folytatódott a részvényárfolyamok emelkedése, amely újabb spekulánsokat vonzott, és ez különböző vállalatok létrehozásához vezetett, amelyek távol a működésük megkezdésétől végül megtévesztették a gyanútlan befektetőket, akik a spekulációtól vezérelve vásároltak bármilyen nyereségesnek tűnő részvényt nekik. Júniusban a déli-tengeri társaság részvényei elérték legmagasabb értéküket, elérték az 1000 fontot.
Buborék tört
Ezt követően, folytatva azt a pénzügyi folyamatot, amelyet minden gazdasági buborékban láthatunk, ugyanazon év júliusában a társaság néhány befektetője elkezdte értékesíteni részvényeit, ami megállíthatatlan gyengülést eredményezett. Augusztusban a Dél-tenger társasága a helyreállítás érdekében bejelenti a zamatos osztalék kifizetését. Nem adta meg a várt eredményt, és szeptember elején pánik tört ki és ezzel együtt a buborék robbanása. A helyzet ellenőrizhetetlen volt, a részvények értéke a szeptember 3-i 725 fontról szeptember 30-ig 150 fontra változott.
Annak ellenére, hogy az angol kormány megpróbálta megmenteni a vállalatot, végül ugyanazon év decemberében összeomlott, és részvényeinek árfolyama elérte a kezdeti szintet. Ennek ellenére a társaság továbbra is működött, annak ellenére, hogy jövedelme mérsékelt volt. Néhány évvel később véget ér.
Ez a válság több ezer ember pusztítását okozta, a profi befektetőktől kezdve a kis megtakarítókig, akik minden pénzüket e társaságok ügyébe fektették. Közülük sokan elvesztették teljes befektetésüket. A társaság igazgatóit és dolgozóit csalással vádolták, és ésAz ország mély gazdasági válságba került.
A válság furcsa anekdotája, hogy a kor nagyszerű szereplői vettek részt benne. Közülük meg kell jegyezni, hogy az egyik ember, aki a legtöbb pénzt vesztette el - gyakorlatilag tönkremenetelre vezette - a híres tudós, Isaac Newton volt.