A befektetés megtérülése (ROI) olyan mutató, amely lehetővé teszi számunkra a befektetés jövedelmezőségének értékelését az elkülönített tőke és a megszerzett nyereség alapján.
A befektetés megtérülése ekkor elemzi azt, hogy egy projekt vagy vállalat nyereségről számol-e be.
ROI képlet
A ROI kiszámításához a számlálóba helyezzük a nyereséget (elért vagy várt), míg a nevezőbe a befektetést.
Az előny származhat az eredménykimutatásban szereplő nettó nyereség adataiból, abban az esetben, ha egy vállalatot elemzünk. Kiszámíthatjuk azonban úgy is, hogy kivonjuk a (projekt vagy vállalat) bevételét a mínusz a befektetésből.
Az eredmény értelmezését tekintve, ha a mutató 0-nál kisebb, a befektetés nem nyereséges. Ha viszont nagyobb, mint 0, az azt jelenti, hogy nyereségről számolnak be.
A befektetés megtérülésének előnyei és hátrányai
Meg kell jegyezni, hogy ennek az eszköznek az az előnye, hogy egyszerűen kiszámítható. Így elemezhető többek között a pénzügyi piacon végrehajtott befektetések, az ingatlanok eladása, a vállalkozás új termékcsaláddal történő bővítése, azonnal elvetve azokat az opciókat, ahol az arány negatív.
A ROI-nak azonban van egy korlátja vagy hátránya, hogy két vagy több befektetési alternatíva összehasonlításakor figyelmen kívül lehet hagyni bizonyos szempontokat, amelyek fontosak lehetnek.
Képzeljük el például, hogy a befektető két általa elvégzett műveletet hasonlít össze. Az egyik az AZ vállalat részvényeinek megvásárlása, amely hat hónap után elad. Másrészt megvásárolja a MY társaság részvényeit, és ezeket a címeket öt évig megtartja. Mindkét befektetés eltérő feltételekkel rendelkezik, és ezt a szempontot nem rögzíti a ROI. Ebben az esetben pontosabb lenne összehasonlítani mindkét beruházás jelenértékét.
Példa a befektetés megtérülésére
Tegyük fel, hogy egy vállalat 6000 eurót tervez befektetni egy digitális marketing kampányba, amely (csak az online csatornának köszönhetően) 8000 eurós jövedelmet generál. Először kiszámoljuk a nyereséget:
8000-6000 = 2000 euró
Ezután elosztjuk a nyereséget a kezdeti befektetéssel:
ROI = 2000/6000 = 0,3333 = 33,3%
A fentiekre való tekintettel arra következtethetünk, hogy a projekt nyereséges.
