A pénzügyi közvetítők azok a személyek vagy társaságok, amelyek pénzügyi szolgáltatásokat kínálnak a befektetőnek anélkül, hogy a befektetőnek kapcsolatba kellene lépnie a pénzügyi eszköz kibocsátójával.
Feladata, hogy közvetítsen a takarékoskodók és a finanszírozásra szorulók, vagyis a beszállítók és az igényesek között. Ezért felelősek a pénzügyi intézmény vagy a pénzügyi intézmény által a befektető vagy a végfelhasználó számára kibocsátott szolgáltatás elhelyezéséért, és jutalékot számítanak fel a nyújtott szolgáltatásért.
A pénzügyi közvetítők nagyon fontos kereskedelmi funkciót töltenek be, mivel ők felelnek a pénzügyi termékek szállítóinak és igénylőinek (megtakarítóinak) felvételéről annak érdekében, hogy a piacot aktivizálják a megtakarítások befektetésekre való irányításával és ezáltal a befektetők tőkájának nyereségessé tételével.
A pénzügyi közvetítők előnyei és hátrányai
A legfontosabb kiemelhető előnyök a következők:
- A megtakarításokat befektetésekbe terelik.
- Személyre szabottabb szolgáltatás, azzal a lehetőséggel, hogy több alternatívát kínál a befektetőnek.
- Sok esetben a pénzügyi közvetítő szolgáltatása pártatlan.
- Professzionálisabb szolgáltatás, az ügyfél helyzetének nagyobb figyelemmel kísérése, mivel ebből élnek.
A hátrányok azonban a következők:
- A jutalékon dolgozva előfordulhat, hogy nem a legjobb terméket kínálják ügyfeleiknek, hanem egyszerűen olyan termékeket keresnek, amelyek a szóban forgó brókernek kedveznek a legjobban.
- Így a pénzügyi közvetítő szolgáltatás nem lehet pártatlan.
- Attól függően, hogy mely esetekben lehet, hogy a szolgáltatás nem lesz személyre szabott. Különösen nagyon nagy vállalatoknál fordul elő, amelyek teljes mértékben szabványosított szolgáltatásokkal rendelkeznek.
Összefoglalva fontos, hogy az előnyök és hátrányok egyikét se vegyük természetesnek. Vagyis ami elvileg előny lehet, hátrány is lehet. Ezért minden attól a vállalattól vagy szakembertől függ, amely megkönnyíti a közvetítést.
Pénzügyi közvetítői engedély
A pénzügyi közvetítők lehetnek természetes vagy jogi személyek, akiknek erre jogi felhatalmazásuk van, számos jogi követelménynek meg kell felelniük, például e feladatok ellátásához megfelelő pénzügyi fizetőképességgel és a pénzügyi szektor széles körű ismereteivel, előzetes regisztrációval Nemzeti Értékpapír-piaci Bizottság (CNMV).
Ezért a következők válhatnak pénzügyi közvetítőkké:
- Hitelintézetek (bankok, takarékpénztárak, hitelszövetkezetek, pénzügyi hitelintézetek stb.).
- Portfoliókezelő társaság (SGC).
- Kollektív befektetési intézmény (IIC).
- Biztosító társaságok.
- Nyugdíjalapok.
- Tanácsadóként működő magánvállalkozások vagy szakemberek.
- Független pénzügyi közvetítők.
A pénzügyi közvetítők több helyzetben vannak, amelyek a pénzügyi piacok, például:
- Ban,-ben adósságkibocsátás.
- Eladó nyilvános ajánlatban (OPV).
- Elhelyezésében strukturált termékek.
- Eladásában befektetési alapok.
Fontos megjegyezni, hogy az esetek többségében a nyújtott szolgáltatás költsége magasabb, mivel a nyereséget fel kell osztani a pénzügyi közvetítő és a kibocsátó vagy a pénzügyi termék birtokában lévő egység között. Vannak olyan esetek, amikor a haszonkulcsok nagyon nagyok, és lehetővé teszik a közvetítők számára, hogy csökkentse az ügyfélre háruló költségeket, például a biztosítási ágazat azon ágazatában, ahol a verseny nagyon nagy, az áraknak versenyképeseknek kell lenniük, vagy a pénzügyi feltételek között. jelzálogkölcsön.