Központi Bank - mi ez, meghatározása és fogalma

A központi bank az a szervezet, amely a hivatalos pénz előállításának és elosztásának monopóliumával rendelkezik egy országban vagy országcsoportban. Viszont az intézmény diktálja a monetáris politikát a gazdaság pénzellátásának szabályozására.

Más szavakkal, a központi bank kibocsátja azokat a bankjegyeket és érméket, amelyek ezután eljutnak a fogyasztókhoz. Ezenkívül különféle eszközöket használ (amelyeket később elmagyarázunk) a piacon keringő pénzmennyiség ellenőrzésére.

Általánosságban elmondható, hogy a központi bank egy pénzügyi intézmény, amelynek feladata a pénzügyi rendszer működésének felügyelete és ellenőrzése. És pontosabban szabályozza a forgalomban lévő pénz mennyiségét.

A központi bank jellemzői

A központi bank fő jellemzői:

• Ez egy politikai hatalomtól független entitás. Emiatt döntései nem közvetlenül a mindenkori kormánytól, hanem az igazgatóságtól függenek. Ezt a testületet azonban néha egy másik intézmény, például a parlament nevezi ki, így mindig fennáll a politikai beavatkozás lehetősége.
• Kövesse alapszabályának megbízásait. Például tartsa az éves inflációt 1% és 3% között. Ezeket a célokat az állam határozza meg, és hosszú távon fenn kell tartaniuk őket, még akkor is, ha a hatalom hatalma megváltozik.
• Az utóbbi időben kulcsszerepet játszottak a gazdasági válságok kezelésében. Például az Egyesült Államok Federal Reserve 2010 és 2011 között végrehajtott egy mennyiségi ösztönző tervet. Ez abból állt, hogy államkötvényeket vásároltak 600 milliárd dollárért, hogy likviditást juttassanak a rendszerbe.

A központi bank funkciói

A központi bank funkciói ötben foglalhatók össze:

1. Vállalja a monetáris kérdés irányítását

A valóságban a pénzkibocsátás monopóliuma történelmileg az a funkció volt, amely a központi bankok megjelenését eredményezte.

Így ebben a funkcióban a központi bank lesz az egyetlen olyan egység, amely felhatalmazást kapott a monetáris kibocsátás lebonyolítására és a törvényes fizetőeszköznek nevezett pénz forgalomba hozatalára vagy visszavonására.

2. Kormányzati bankár

Másrészt a kormányzati bankár funkció két részfunkcióra osztható:

nak nek. Általános banki szolgáltatások

Egyrészt a központi bank, mint kormánybankár, úgy működik, mint bármely bank a számlatulajdonosokkal, csak ebben az esetben egyetlen számlatulajdonosa a kormány.

Természetesen ehhez a funkcióhoz a közigazgatás működésének megfelelő beszedéseket és kifizetéseket végezhet, valamint állami számlákat is rendezhet.

b. Kormány pénzügyi ügynöke

Hasonlóképpen, ebben a felosztásban a jegybank hiteleket is nyújt a kormánynak, vagyis belső államadósság keletkezik.

Ez a kormánynak nyújtott hitel a monetáris expanzió megvalósításának egyik módja is, így inflációs hatása is lehet.

3. Utolsó hitelező

Ami a legvégső hitelező funkcióját illeti, ez akkor fordul elő, amikor a kereskedelmi bankok likviditási problémákkal szembesülnek, majd a központi bankhoz fordulnak, mint utolsó lehetőséghez, hogy kölcsönözzék a szükséges forrásokat, hogy megoldják pénzügyi problémáikat.

4. A részleges tartalékok és az elszámolóház őrzése

Ami az elszámolóházat illeti, ez egy olyan funkció, amely a pénzügyi rendszer összes kereskedelmi bankja közötti bankközi számlák kiegyenlítéséből áll, a központi bankon keresztül.

Kétségtelen, hogy a központi bank a bankok bankjává válik, mivel a bankközi számlákat a felügyelete alatt rendezik.

5. Devizatartalékok őrzése

Ezért a devizatartalékok őrzésénél a jegybank arra törekszik, hogy az árfolyamstabilitás elérése érdekében a devizatartalékokat a pénztárában tartsa.

Mivel a pénznem minden olyan deviza, amelyet egy adott országban vásárolnak és adnak el, és az árfolyam az az ár, amely a devizának van.

Ily módon megpróbálja stabilan tartani az árfolyamot.

Központi banki eszközök

A központi bank fő eszközei a következők:

• Referencia-kamatláb: Ezt a mutatót veszik alapul a bankok közötti hitelkamatok megállapításához. Ezt aztán továbbadják az ügyfeleknek. Tehát, ha a központi bank csökkenti referencia-kamatlábát, a pénzintézetek közötti kölcsönök olcsóbbak lesznek, ezért a magánszemélyeknek nyújtott kölcsönök is alacsonyabb kamatot számítanak fel.
• Csipke arány: A törvény értelmében a bankoknak banktartalékot kell fenntartaniuk, amely a betéteik százalékos aránya. Az említett tőkét készpénzben kell magának a pénzintézetnek a pénztárában vagy az ország központi bankjának számláján tartani.
• Nyílt piaci műveletek: A monetáris hatóság pénzügyi eszközökkel kereskedik kereskedelmi bankokkal. Ha megvásárolja ezeket a papírokat, pénzt ad a kollégának, és likviditást juttat a rendszerbe. Másrészt, ha eladja őket, akkor csökkenti a pénzkészletet.

A központi bank mindezen eszközöket egy anticiklikus monetáris politika alkalmazására használja. Ha a gazdaság növekedése lelassul, akkor például csökkentheti az irányadó kamatlábat. Mint fentebb kifejtettük, ez olcsóbbá teszi a hitelt az emberek számára. Ezért a hitelek és a háztartások fogyasztása bővülni fog, növelve a bruttó hazai terméket (GDP).

Az anticiklikus monetáris politika végrehajtásának másik módja a tartalékképzési ráta csökkentése. Így a bankoknak több forrás áll rendelkezésre a lakosság hitelezésére. Következésképpen az egyéneknek nyújtott hitelek növekedni fognak, és a magánköltségek növekedni fognak.

A harmadik alternatíva az értékpapírok, például repók vásárlása lenne a nyílt piaci műveletek során. Következésképpen a rendszer likviditása növekszik, növelve a fogyasztók számára rendelkezésre álló hiteleszközöket.

Meg kell jegyezni, hogy repók esetében az instrumentumidőszak végén a kereskedelmi bank újraértékesíti az értékpapírokat a monetáris hatóság felé. Így a kapott likviditást kamat hozzáadásával adja vissza.

A fentiek fordítva történhetnek. Abban az esetben, ha a gazdaság túl gyorsan terjeszkedik, a központi bankok emelhetik a kamatlábakat, vagy növelhetik a tartalékképzési követelményeket a gazdaság pénzkínálatának csökkentése érdekében.

A központi bankok eredete

Az első központi bank valószínűleg a Bank of Sweden, amelyet 1668-ban alapítottak. De emblematikusabb volt a Bank of England, amelyet 1694-ben alapított III. Vilmos uralkodó azzal a céllal, hogy pénzügyi támogatást nyújtson a koronának. Ugyanakkor magántulajdonban lévő szervezetként hozták létre, és az 1946-os államosításáig is így maradtak.

Meg kell jegyezni, hogy a 19. század folyamán több monetáris hatóságot is felállítottak. Ez a helyzet például az 1800-ban létrehozott Bank of France és az 1876-ban létrehozott német Reichsbank esetében. Ez utóbbi szervezet 1945-ben való feloszlásáig, a második világháború végéig tartott.

Másrészt az Egyesült Államok első központi bankja 1791 és 1811 között, a második pedig 1816 és 1836 között működött. Mindkettő, a Bank of Englandhez hasonlóan magánintézmény volt, amelyet a kormány pénzügyi támogatására hoztak létre. Így több mint hetven év után, a monetáris politika irányító testülete nélkül, a híres Federal Reserve 1913-ban született.

Központi banki példák

Néhány példa a központi bankokra:

• Venezuelai Központi Bank (BCV)
• Mexikói Bank (Banxico)
• Európai Központi Bank (EKB)
• Szövetségi Tartalék Rendszer (FED)
• Japán Bank (BoJ)
• Anglia bankja
• Kínai Népi Bank (BPC)