Kezelési díj - mi ez, definíció és koncepció

A kezelési jutalék az, amelyet egy befektetési alap adminisztrátora számít fel annak érdekében, hogy növekedjen ügyfele pénze.

Ezzel a kollekcióval az alapkezelő társaság igyekszik jutalmazni elemzőit, azokat a szakembereket, akik szakosodott stratégiák kidolgozására, hogy a tőke nyereségessé váljon a pénzügyi piacokon.

Ezenkívül az irányítóbizottság által megszerzett jövedelemmel az alapkezelő társaság képes lesz fedezni a különféle működési költségeket. Ezek például a bérleti díj fizetése és irodáik alapvető szolgáltatásai.

Vezetői jutalék jellemzői

A vezetői bizottság jellemzői a következők:

• Ez az alapkezelők által felszámított egyik fő díj.
• Ez különbözik a jutalékoktól vagy a letétkezelési költségektől, amelyeket kizárólag azért kell kiszabni, hogy egy személy (természetes vagy jogi) vagyonát tárolják.
• A kezelési díjat általában minden napra kiszámítják, amikor a társaság kezelte az alapot. Ez eltér például az előfizetési jutaléktól, amely egyszeri fizetés, amely nem függ az ügyfél tartózkodási idejétől.
• A fentiekben kifejtettek szerint, ha a befektetőnek hosszú távú horizontja van, arra törekszik, hogy a kezelési jutalék a lehető legalacsonyabb legyen. Ennek oka, hogy a díj magasabb lesz, ha hosszabb ideig tartózkodik az alapban.
• Közvetlenül a befektetési alapban elhelyezett pénzből vonják le, vagyis nem igényel további ráfordítást az ügyfél részéről.
• Beállítható a befektetett tőke, az eredmények százalékában vagy mindkét változó kombinációjaként. Ha ez a második eset, ösztönzőket hoznak létre a menedzser számára, hogy profitot termeljen ügyfelei számára. Az alapkezelő azonban az első vagy a harmadik módszert részesíti előnyben a minimális jövedelem biztosítása érdekében.

Irányítási megbízás Spanyolországban

A spanyolországi vezetői bizottság betartja az éves korlátokat, attól a kategóriától függően, amelyhez tartozik. Három lehetőség van:

• Ha csak a befektetett tőkére számolják, akkor az értékpapír-befektetési alapok (FIM) esetében a maximum 2,25%, a pénzpiaci eszközök befektetési alapjai esetében pedig 1%.
• Ha ez csak a vezető által elért nyereségességtől függ, a határérték a FIM-ben 18%, a FIAMM-ben 10%. Ebben az esetben a sikerbizottság néven is ismert.
• Ha a számítás vegyes, akkor a maximumok a befektető tőkéjének 1,35% -a, plusz az eredmények 9% -a, ha a FIM-re hivatkozunk. Hasonlóképpen, a FIAMM-ek esetében a saját tőke 0,67% -ának és az elért nyereség 3,33% -ának felső határát állapítják meg.

Meg kell magyarázni, hogy a FIM-ek azok az alapok, amelyek szinte teljes egészében pénzügyi eszközökbe (fix kamatozású és változó jövedelem) fektetnek be, és amelyeket a tőzsdén jegyeznek. Eközben a FIAMM-ek kizárólag alacsony kockázatú és rendkívül likvid eszközökben helyezik el tőkéjüket, például kincstárjegyeket …

Kezelési díj példa

Nézzünk meg egy példát a kezelési díjra. Tegyük fel, hogy Juan López 5000 USD-t fektet be egy spanyolországi FIM-be. A díj csak a befektetett tőkét terheli, és megegyezik a maximális adóztatható összeggel, azaz 1% -kal.

Ezután a jutalék, amelyet a befektető fizet, évi 50 USD lesz. Ez az összeg nem kerül felszámításra egyik pillanatról a másikra, de egy kis napi összeget levonnak a kezelt tőkéből, amíg a tizenkét hónap végén 50 USD összeget nem halmoznak fel.