A vegyes befektetési alap olyan befektetési alap, amely egyesíti a fix jövedelmet és a változó jövedelmet. Az arány az alap profiljától és befektetési politikájától függően változik.
Először is figyelembe kell venni, hogy a vegyes alap eredeti célja a fix jövedelembe történő befektetés olyan százalékának beépítése, amely stabilitást kínálhat a változó jövedelmű alap számára. A fix jövedelem küldetése a tőkeeszközök esetleges nem megfelelő viselkedésének védelme. Ezenkívül a részvénybe történő befektetés beépítésével további megtérülést érhet el. Elvileg minél magasabb a részvényeknek való kitettség százaléka, annál nagyobb a vállalt kockázat, és annál magasabb az alap potenciális jövedelmezősége.
Egyrészt az alap fix kamatozású eszközökbe (vállalati adósság, államkötvények stb.) Fektet be. Másrészt változó jövedelmű eszközökben (tőzsdén jegyzett társaságok részvényei és részesedései vagy sem). Az alap befektetési politikájától függően meghatározzák az egyik vagy a másik maximális befektetési százalékát. Valójában a vegyes alapokat gyakran az jellemzi, hogy meglehetősen rugalmasak. Más szavakkal, nincs szigorú százalék, amelybe az alapot be kell fektetni, hanem inkább egy tartományon belül.
Például egy alap tájékoztatója meghatározza, hogy jellemzően 30 és 40% között fektetnek be részvényekbe. Ez nem jelenti azt, hogy 40% -ot mindig részvényekbe kell befektetni, vagy akár 30% -ot is. Sőt, időnként 30% alatt is lehet. Az alapkezelő megfelelőnek találhatja a részvénykitettség csökkentését egy bizonyos időtartamra.
A vegyes alap besorolása
Mindaddig, amíg mindkét típusú (változó és fix) befektetésük százalékban részesül, vegyes alap lesz. Néhány helyen azonban megkülönböztetést tesznek az alap befektetési hivatása (az eszköztípusok, amelyek alkotják) alapján. Például Spanyolországban a CNMV az alábbiak szerint osztályozza a vegyes alapokat:
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-val- Vegyes fix jövedelem: 30% alatti tőkeeszközöknek való kitettség.
- Vegyes tőke: 30% -ot meghaladó és 75% -nál kisebb tőkeeszközöknek való kitettség.
Bizonyos esetekben a „vegyes” kifejezés az alapot alkotó pénzügyi eszközök földrajzi megoszlására utal. Ebben az értelemben vegyes alapról beszélnénk, amely az egyik vagy másik ország eszközeinek való kitettségen alapul.
Másrészt a vegyes alap fogalmát nem szabad összekeverni a több eszközből álló alap fogalmával. Bár néha mindkét kifejezést szinonimán használják. Általánosságban elmondható, hogy a több eszközből álló alap azokra az alapokra utal, amelyek a befektetést az eszközök nagyon tág kategóriájában (deviza, ingatlan, árucikkek stb.) Diverzifikálják. Míg a vegyes alapok általában együtt járnak a fix és változó jövedelem diverzifikációjával.
A vegyes befektetési alap előnyei
- Alkalmazhatóság: Ennek az alapkategóriának az a megkülönböztető jegye, hogy alkalmazkodnak az összes kockázati profilhoz (konzervatív, mérsékelt, kockázatos, nagyon kockázatos stb.). A nagy kockázatvállalási hajlandósággal rendelkező befektető vegyes alapot választ, amelynek magas a részvényekkel szembeni kitettsége, és fordítva.
- Rugalmasság: Mivel vegyes termék, megfelelően képes alkalmazkodni a változásokhoz és a piaci fejleményekhez.
- A jövedelmezőségi várakozások magasabbak, mint a fix kamatozású alapok.
- Portfólió diverzifikáció: Amellett, hogy megkülönböztetik összetételüket a fix és a változó jövedelemben, általában kombinálják az eszközök földrajzi eredetét is.
A vegyes alap hátrányai
- A fix jövedelem váratlan viselkedése: Azt mondtuk, hogy vegyes alapokban a fix kamatozású befektetések százalékos aránya „biztonságos menedék eszköze”. Vagyis megpróbálja megvédeni a tőkeeszközök esetleges helytelen viselkedését, hogy ellensúlyozza veszteségeit. Ellentétes helyzet fordulhat elő. A fix jövedelem a változó jövedelemmel ellentétes irányba fordulhat, és bár az alap tőzsdei befektetéseiből profitál, a fix kamatozású eszközökből (kötvények, kötvények stb.) Mindent elveszít.
- Bizonytalan időhorizont: Ezek általában olyan alapok, amelyekben közép- és hosszú távon ajánlott a befektetés. Rövid távon azonban előfordulhat, hogy a fix jövedelem gyenge teljesítményt nyújt. Ezért nagyon fontos figyelmet fordítani a piac viselkedésére, mielőtt veszteségeket szenvednénk.