A befektetési alap nettó eszközértéke az alap minden egyes részvényének egy adott időpontban érvényes egységára. NAV néven is ismert angol rövidítéssel (nettó eszközérték).
Az említett érték annak az eredménye, hogy az alap eszközeit elosztjuk a forgalomban lévő részvények számával. Dinamikus fogalom, mivel az alapkezelő társaságnak naponta kell kiszámítania az alap portfólióját képező eszközök piaci árai alapján.
Például, ha egy befektetési alapnak jelenleg 100 000 darab részvénye van, és portfóliója olyan eszközökből áll, amelyek piaci ára 1.000.000 euró, az alap NAV értéke ma 10 euró lesz. Holnap azonban megváltozik a portfóliót alkotó eszközök értékelése, és az alap nettó eszközértéke eltér a 10-től.
A befektető szempontjából a nettó eszközérték vagy a NAV nagyon hasznos. Mivel ez lehetővé teszi, hogy napi szinten megismerje befektetése értékelését. A koncepciót azonban nem szabad összekeverni a részvényárfolyam fogalmával. Bár mindkettő az alap, illetve a tőzsdén jegyzett társaság részét képezi, jelentős különbségek vannak:
- A részvényárfolyam minden második pillanatban változik, és a befektető tudja az árát: Az alap NAV-ját a szóban forgó nap piacának záró áraival úgy számolják, hogy amikor a befektető jegyzi az alapban lévő részvényeit, akkor nem tudja azok árát.
- A tőzsdén jegyzett társaság tulajdonában lévő részvények száma rögzített: A módosításához tőkeemelést vagy csökkentést kell végrehajtani. Éppen ellenkezőleg, egy befektetési alapban forgalomban lévő részvények száma nem statikus, hanem az elvégzett jegyzések és visszaváltások függvényében változik. Szükséges azonban tisztázni, hogy a részvények mozgása nem károsítja a nettó eszközértéket, mivel ezek kiegészítő mozgások (ugyanakkor a részvények belépnek vagy elhagyják az alap értékét növekszik vagy csökken, így a nettó eszközérték nem csökken. változás).
A nettó eszközérték kiszámítása
Mind a kollektív befektetési intézményekről szóló 35/2003. Törvény, mind az azt kidolgozó rendeletek szabályozzák a nettó eszközérték kiszámítását. Az Országos Értékpapír-piaci Bizottság a november 26-i 6/2008. Körlevélben is alaposan meghatározza számítási szabályait.
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-valAz alapkezelő társaságok felelősek a számítás napi elvégzéséért a következő módszerrel:
Nettó eszközérték = az alap nettó tőkéje (NP) / forgalomban lévő részvények száma
Alap PN = Alap portfólió értéke + Alap nettó hozama
Meg kell jegyezni, hogy a befektetési alapoknál a kezelési és betéti díjak (adott esetben) implicitek. Más szavakkal, a jutalékoknak megfelelő százalékos értéket diszkontáljuk a fenti első képlet eredményétől. Ennek oka, hogy ezeket közvetlenül terhelik, és már levonják az alap nettó eszközértékéből.
Ezenkívül a rendeletek megállapítják, hogy "a nettó eszközérték alkalmazásában nem minősülnek munkanapnak azok, amelyekben nincs piac az alap eszközeinek 5% -át meghaladó eszközöket képviselő eszközöknek".
Tegyük fel például, hogy egy alap, amelynek befektetési politikája a Japánból származó eszközbefektetésekre összpontosít. Ha ma munkaszüneti nap van Japánban, akkor az nem lesz munkanap a NAV alkalmazásához. Emiatt a szóban forgó alap jegyzési és visszaváltási műveletei a következő napi nettó eszközérték függvénye lesznek.
