A kockázatkezelés a pénzügyi befektetések piacára gyakorolt káros hatások valószínűségének mérési és számszerűsítési folyamata.
A kockázatkezelés a pénzügyi befektetések lehetséges kockázatainak mérésére összpontosít, valamint készenléti és fedezeti tervek kidolgozására, amennyiben ezek valósággá válnak.
Ebben az értelemben a kockázatkezelés jelentéseket és trendeket készít, amelyekkel döntéseket lehet hozni arra az esetre, ha az előrejelzések meghaladják a trendeket.
Pénzügyi területen a kockázatkezelést tekintik az egyik fő cselekvési területnek, mivel ez egy befektetés vagy eszköz volatilitását méri, és válság esetén viszont korlátozási javaslatokat tesz. Ezt a volatilitást, amelyet minden befektetési értékelésnél figyelembe kell venni, a befektetések diverzifikálásával kell ellensúlyozni, oly módon, hogy az csökkentse a kockázatot és ellensúlyozza az esetleges veszteségeket.
A kockázat számszerűsítése technikákon és tanulmányokon alapul, amelyek tapasztalatokon alapulnak (empirizmus), vagyis az eszköz endogén változóin, valamint az exogén változókon, vagy a piacon vagy a környezeten.
A pénzügyi kockázatok típusai
Bizonyos kockázatok vannak származásuktól függően, és mindig a pénzügyi piacok ingadozásaival kapcsolatban:
- Árfolyamkockázat: Ezek a devizapiaci változásokból eredő kockázatok.
- Kamatlábkockázat: A nemzeti vagy globális kamatlábak változása miatt.
- Piaci kockázat: Kifejezetten az értékpapírok és egyéb eszközök volatilitása a pénzügyi piacokon.
- Hitel kockázat: Annak a lehetőségnek a következménye, hogy a szerződés bármelyik fele nem vállalja el kötelezettségeit.
- Likviditási kockázat: Az egyik fél következménye, hogy nem vállalta el kötelezettségeit vagy kifizetéseit azzal, hogy nem tudta kevésbé likvid eszközeit készpénzre vagy pénzre váltani.
- Operatív kockázat: A környezetből eredő pénzügyi veszteségek lehetősége, legyen szó eljárásokról, folyamatokról, globális piaci trendekről, elavulásról vagy másról.
- Kockázati ország: Ezt egy ország jogbiztonsága és makrogazdasági helyzete adja.
- Szisztémás kockázat vagy minimális kockázat: Ez egy ágazat vagy pénzügyi befektetés közös kockázata.