Cash Cycle - Mi ez, meghatározása és fogalma

A készpénzciklus az az időszak, amelyben a termelési folyamatba fektetett minden egyes pénzegység visszanyerésre kerül. Így az inputok megszerzésének folyósításától az értékesítésből származó jövedelem beérkezéséig eltelt időt méri.

Vagyis a pénzforgalmi ciklus az az időszak (általában napok vagy hónapok), amely eltelt attól a naptól, amikor a vállalat teljesíti az alapanyag kifizetését, amíg fel nem számolja az értékesítéseket.

Ebben az értelemben nem szabad megfeledkezni arról, hogy számos művelet hitel útján végezhető el. Más szavakkal: az A vállalat talán nem fizeti a pillanatnyilag megszerzett inputokat, hanem rövid távon felmondja azokat.

Viszont az A vállalat áruit eladhat készpénzben, más esetekben azonban vállalja, hogy például az ügyfél kifizeti harminc nap alatt.

Készpénzforgalmi képlet

A készpénzciklus kiszámításához a következő képlet használható:

Pénzforgalmi ciklus = Készletidőszak - Kötelezettségek + Vevői periódus

• Készletidőszak: Ez az átlagos idő, amelyet a vállalat az eladási alapanyag átalakítására fordít.
• Kötelezettség: Az átlagos futamidő, hogy a vállalat meghosszabbíthatja a vásárolt alapanyag kifizetését.
• Vevőkövetelés időszaka: Ez az az idő, amelyet a vállalat átlagosan ad ügyfeleinek, hogy azok kifizethessék vásárlásaik adósságait.

Pénzforgalmi példa

Tegyük fel, hogy a HZ vállalat 30 nap alatt fizet fizet beszállítóinak. Ezenkívül mindig rendelkezik készleteivel, amelyek kielégítik az 50 napos értékesítést.

Egy másik tény, hogy a HZ cég ügyfeleinek körülbelül 60 napot vesz igénybe vásárlásaik törlése. Azután:

• Készletidő: 50
• Kötelezettség: 30
• Vevői periódus: 60

Ezért a készpénzforgalom: 50-30 + 60 = 80 nap

A készpénzciklus jelentősége

A pénzforgalmi ciklus azért fontos, mert azon túl, hogy a vállalat el tudja valósítani az eladásokat és az ezekkel járó jövedelmezőséget, az is fontos, hogy a cég kéznél tartsa az erőforrásokat a folyó kiadásokhoz.

Így minél kevesebb napot vesz igénybe a társaság a befektetett készpénz visszaszerzéséhez, annál nagyobb a rendelkezésre álló tőke rövid távon.

Másrészt, ha a készpénzforgalom nagyon hosszú, akkor a vállalat képtelen lehet például sürgősségi kiadásokra.