A készpénzciklus az az időszak, amelyben a termelési folyamatba fektetett minden egyes pénzegység visszanyerésre kerül. Így az inputok megszerzésének folyósításától az értékesítésből származó jövedelem beérkezéséig eltelt időt méri.
Vagyis a pénzforgalmi ciklus az az időszak (általában napok vagy hónapok), amely eltelt attól a naptól, amikor a vállalat teljesíti az alapanyag kifizetését, amíg fel nem számolja az értékesítéseket.
Ebben az értelemben nem szabad megfeledkezni arról, hogy számos művelet hitel útján végezhető el. Más szavakkal: az A vállalat talán nem fizeti a pillanatnyilag megszerzett inputokat, hanem rövid távon felmondja azokat.
Viszont az A vállalat áruit eladhat készpénzben, más esetekben azonban vállalja, hogy például az ügyfél kifizeti harminc nap alatt.
Készpénzforgalmi képlet
A készpénzciklus kiszámításához a következő képlet használható:
Pénzforgalmi ciklus = Készletidőszak - Kötelezettségek + Vevői periódus
- Készletidőszak: Ez az átlagos idő, amelyet a vállalat az eladási alapanyag átalakítására fordít.
- Kötelezettség: Az átlagos futamidő, hogy a vállalat meghosszabbíthatja a vásárolt alapanyag kifizetését.
- Vevőkövetelés időszaka: Ez az az idő, amelyet a vállalat átlagosan ad ügyfeleinek, hogy azok kifizethessék vásárlásaik adósságait.
Pénzforgalmi példa
Tegyük fel, hogy a HZ vállalat 30 nap alatt fizet fizet beszállítóinak. Ezenkívül mindig rendelkezik készleteivel, amelyek kielégítik az 50 napos értékesítést.
Egy másik tény, hogy a HZ cég ügyfeleinek körülbelül 60 napot vesz igénybe vásárlásaik törlése. Azután:
- Készletidő: 50
- Kötelezettség: 30
- Vevői periódus: 60
Ezért a készpénzforgalom: 50-30 + 60 = 80 nap
A készpénzciklus jelentősége
A pénzforgalmi ciklus azért fontos, mert azon túl, hogy a vállalat el tudja valósítani az eladásokat és az ezekkel járó jövedelmezőséget, az is fontos, hogy a cég kéznél tartsa az erőforrásokat a folyó kiadásokhoz.
Így minél kevesebb napot vesz igénybe a társaság a befektetett készpénz visszaszerzéséhez, annál nagyobb a rendelkezésre álló tőke rövid távon.
Másrészt, ha a készpénzforgalom nagyon hosszú, akkor a vállalat képtelen lehet például sürgősségi kiadásokra.
Átlagos gyűjtési időszak (PMC)Számviteli ciklus