Jelzáloglevél - mi ez, meghatározása és fogalma
A jelzáloglevelet olyan jelzálogkölcsönök fedezik, amely az őket kibocsátó gazdálkodó egységtől származik, és amely a vevőknek fizet kamatot a hitelfelvevők által fizetett törlesztőrészletek után.
Ezért az ilyen típusú jogcímek a jelzáloghoz kapcsolódnak. Ezek viszont garantálják a kamatfizetést és a tőke amortizációját. Ezenkívül általában ingatlanok állnak mögöttük. A többi pénzügyi eszközhöz, például a jelzáloglevélhez hasonlóan, másodlagos piacuk is van vásárlásukhoz. Ily módon a tulajdonos nem köteles lejáratig megtartani.
Hogyan működik a jelzáloglevél
A bank sok esetben általában jelzálogkölcsönöket ad el a piacokon. Ily módon likviditást kap. Általában a vevő általában befektetési alap, más bankok, sőt valamilyen állami ügynökség. Amit tesznek, az az, hogy közülük többet egyetlen kötvénybe csomagol és kibocsát. A befektető lejáratkor kap kamatot és a tőke megtérülését.
Ha a jelzálogkölcsön rendszeresen fizet, ez a jogbiztonság és a jövedelem forrása. Most, ha nemteljesítés áll fenn, ezeknek a kötvénytulajdonosoknak joguk van követelni a nemteljesítő otthonában. Ez nem történik meg azoknál a vállalati kötvényeknél, amelyek garanciája az őket kibocsátó vállalat. Ezért az előbbi garanciája nagyobb.
Különbségek a jelzáloglevelekkel
Bár hasonlónak tűnhetnek, a köztük lévő különbségek fontosak. Az igazolás fix kamatozású értékpapír, amelyet kizárólag hitelintézetek bocsátanak ki. Így a kötvények amortizálódásához a kibocsátó bankok csoportjának engedélyére van szükség, az azonosítóval ellentétben, amellyel a kibocsátó szabadon működhet.
Másrészt a cellát a bank teljes jelzáloghitel-portfóliója támogatja. A kötést azonban egy meghatározott sorozat garantálja. Ezek megjelennek a kibocsátási bizonylaton, és be kell jelenteni a vevőnek. Így a garancia csak azokra a kölcsönökre korlátozódik, ellentétben a tanúsítvánnyal, ahol globális.
Rossz példa a másodlagos jelzálogkölcsönökre
Nem fejezhetnénk be anélkül, hogy megemlítenénk az ilyen típusú diplomák egyik legrosszabb példáját, azokat, amelyek jelzálogkölcsönökkel jelentek meg "Subprime" Összefoglalva, az amerikai bankok sorozatos jelzálogkölcsönöket adhatnak korlátozott forrásokkal rendelkező embereknek. A hívások Nindzsa (jövedelem nélküli, munka nélküli és vagyon nélküli emberek) felvették őket, és később sok esetben a díjakat nem fizették meg.
Amit tettek, az egy sor jelzálog-csomag vagy kötvény létrehozása volt. A probléma az, hogy eladásukhoz túl sokszor jó hitelekkel álcázták magukat. Ez arra késztette a hitelminősítő ügynökségeket, hogy jó minősítést kapjanak, és a befektetők vásároltak. Ez a buborék a 2008 előtti években keletkezett, sok országban egybeesett az ingatlanszektor árinflációjával.
De van egy mondás, amely itt alkalmazható, és hogy a korhadt alma végül elrontja a kosár többi részét. Ily módon, amikor be akarták gyűjteni a garanciát, a válság kitörése után a hitelnél jóval alacsonyabb értékű otthonok alkották. Ez a helyzet más tényezőkkel együtt okozta a válságot. Rossz példa a jelzáloglevelekre.
