Pozíciók felszámolása - mi ez, meghatározása és fogalma

A pozíciók felszámolása az a folyamat, amelyet a pénzügyi szervezetek a pénzügyi osztályaikon végeznekhátsó iroda ügyfeleinek a piacon történő pontozási pozícióinak rendszeresítése az értékpapír letétkezelőjénél vagy a letétkezelőnél.

Ezenkívül a pénzügyi intézményeknek rendszeresíteniük kell pozícióikat mérlegükben és eredménykimutatásukban.

Hogyan működnek az elszámolási folyamatok?

A bankok felszámolási folyamatai kettős könyveléssel rendelkeznek:

• Egyrészt maga a banké.
• Másrészt a piaccal és az elszámolóházakkal való elszámolás.

Mint minden könyvelésben, az egyenlegek pozícióinak és a címek számának meg kell egyezniük, és az eltéréseknek minimálisnak kell lenniük.

Sok esetben az értékpapírok piaci adás-vétele D + 1, D + 2 vagy D + 3 (általában a SICAV-okban történő elszámolások) között rendezhető, azonban a befektető láthatja az értékpapírok adásvételét. értékpapírok a helyszínen, annak a ténynek köszönhető, hogy a Bank belső könyvelése lehetővé teszi az ügyfél végrehajtásainak könyvelési bejegyzéseinek előrehozását.

Nagyon fontos, hogy a Bank jó szakemberekkel rendelkezzen a hátsó iroda mivel munkájuknak aprólékosnak kell lennie, és bizonyos esetekben technikai szempontból nagyon bonyolultnak tekintik, különösen akkor, ha elszámolási problémák merülnek fel a útvonalválasztás a nemzetközi értékpapírok és származékos termékek piacán, mivel a jelölések a legtöbb esetben devizában vannak, a forgalmazott termékek pedig a tőzsdén kívüli piacokon vannak.

Elszámolási problémák vannak azokkal az értékpapírokkal is, amelyek ugyanazon ISIN (azonosító kód), de különböző devizákban kereskednek, vagy olyan pénzügyi derivatívákkal, amelyek piaci kibocsátói kevés likviditással rendelkeznek. Ez az utolsó eset néhánynál előfordul szavatolja és alacsony tőkésségű, általában egymillió euró alatti tőzsdei alapok.

Figyelembe kell venni, hogy ha a pozíciót nem lehet felszámolni, akkor a Banknak veszteséget kell vállalnia, mivel azt nem veszi el az ügyféltől.

Felszámolás a tőzsde új reformjával

Tekintettel a tőzsde új reformjára, az elszámolások egyetlen nyilvántartás alapján történnek, amelyek lehetővé teszik, hogy tisztábban láthassuk, történt-e hiba az ügyfél elszámolásában. Sok esetben előfordul, hogy a művelet összegét nem tartották vissza annak végrehajtásához, vagy éppen ellenkezőleg, az egyenleget visszatartották, de az ügyfél kéri a törlést, és azt nem engedik fel. hogy az általa nem elérhető befektető egy másik művelet végrehajtására képes.