Az eszközök megtérülése vagy a ROA egy olyan pénzügyi arány, amely a nyereség termelésének képességét méri. Ez két tényezőt figyelembe véve: A vállalat tulajdonában lévő források és az elmúlt pénzügyi évben elért nettó nyereség.
A pénzügyi nyereségességgel vagy a ROE-vel ellentétben a ROA nem csak a részvényesek által befektetett saját tőkét, hanem a vállalat összes eszközét is figyelembe veszi.
Az eszközök megtérülésének képlete:
ROA nyereség
A ROA hasznossága, hogy lehetővé teszi annak megismerését, hogy a vállalat hatékonyan használja-e vagyonát. Ha a mutató idővel emelkedett, akkor ez jó jel.
Ha azonban leesik, intézkedéseket kell végrehajtani az erőforrás-gazdálkodás javítása érdekében. Az egyik lehetőség a költségek csökkentése, a nettó jövedelem növelése. Hasonlóképpen az eszközök forgalma is növelhető. Vagyis egyszerűsítse a tranzakciókat, hogy kevesebb legyen az immobilizált készlet eladatlan áru.
A ROA növelésének másik módja az árak emelése a nagyobb jövedelem megszerzése érdekében. Ez azonban csak akkor érvényes, ha a vállalatnak van helye drágítani a termékeit a vásárlók elvesztése nélkül, például luxuscikkekről.
Egy másik fontos szempont, hogy a ROA-t a különböző befektetési lehetőségek összehasonlítására használják. Ez mindaddig, amíg a vállalatok ugyanahhoz az ágazathoz vagy különböző vállalkozásokhoz tartoznak, ahol a szükséges beruházási szint hasonló.
ROA számítási példa
Tegyük fel, hogy egy vállalat kötelezettsége 100 000 USD, saját tőkéje 50 000 USD. 10 000 USD kamat- és adózás előtti nyereséget (BAIT) is keresett. Ha a pénzügyi költségek 2500 USD és az adókulcs 25%, akkor mekkora lenne a ROA?
Először kiszámoljuk az eszközöket: Kötelezettségek + Saját tőke = 100 000 + 50 000 = 150 000 USD
Ezután megkapjuk az adózás előtti nyereséget: BAIT-pénzügyi költségek = 10 000–2500 = 7500 USD
Ebből az eredményből levonjuk az adókat, és megkapjuk a nettó nyereséget: 7500 - (0,25 * 7500) = 5625 USD
Végül az eszközök jövedelmezőségének megállapításához elvégezzük a megfelelő felosztást: 5.625 / 150.000 = 0.0375 = 3.75%
Nyereségességi mutatókNettó fedezet