A Kelly's F egy pénzkezelési technika, amelyet a pénzügyi piacokon történő befektetésekre alkalmaznak. Ez azt a maximális százalékot jelöli, amelyet minden művelet során kockáztatnunk kell az eredmények maximalizálása érdekében. Napközbeni kereskedelemre és hosszú távú befektetésekre egyaránt alkalmazható.
Kelly F-je negatívan értékeli a csíkok elvesztését és pozitívan a nyerő csíkokat. A Kelly F származik J.L. "Az információs sebesség új értelmezése" című könyvéből. Kelly 1956 körül.
Kelly F-számítása
Ennek a monetáris menedzsment mutatónak a kiszámításához bizonyos adatokra van szükségünk, amelyeket ki kell vonnunk a tőzsdei kereskedelem előzményeiből. Az adatok a következők:
- A műveletek százalékos aránya a nyereségben.
- A nyereség / veszteség arány, amelyet a találataink átlagos nyeresége és a működésünk veszteségként elszenvedett átlagos veszteségének hányadosaként számolunk.
A Kelly F képlete olyan, hogy:
A százalékot a képlet egyben számítja ki. Ezenkívül az eredmény általában hígul. Ehhez ossza el az eredményt 10-vel, hogy elkerülje a túlságosan magas eredményeket.
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-valA Kelly's F előnyei és hátrányai
A Kelly F egyik legnagyobb előnye, hogy matematikailag maximalizálja az eredményeket. Ez lehetővé teszi, hogy többet kockáztasson, ha a találatok százaléka nő, és azt javasolja, hogy kevesebbet kockáztasson, ha a találatok százalékos aránya csökken. Van azonban hátránya is.
Legfőbb hátránya abban rejlik, hogy feltételezi, hogy a nyereség és a veszteség eredménye állandó. A véletlenszerűség által uralt pénzügyi piacokon az állandó eredmények biztosítása merész. Ha egy portfólió eredménye nem állandó, akkor a Kelly F-jének alkalmazása a saját tőke értékének nagy ingadozását feltételezi.
Így ezt a problémát csak 1990-ben oldották meg, amikor Ralph Vince kiadta a "Portfolio Management Formula" -ot, ahol kifejtette véleményét Kelly F-jéről, majd felajánlotta saját "optimális F" -jét.
Példa Kelly F-jére
Tegyük fel, hogy miután a működési előzményeinkből összegyűjtöttük a szükséges információkat, a változók a következő értékekkel bírnak.
- Találati százalék: 55%
- Teljes nyereség: 3000 €
- Teljes veszteség: 2000 €
- Összes művelet: 50
Ezzel az információval számoljuk ki azokat az adatokat, amelyekre szükségünk van a nyereség / veszteség arányhoz. A nyereséget elosztjuk a teljes művelettel, és később ugyanezt tesszük a veszteségekkel is.
Átlagos kereskedelemenkénti nyereség = 60 €
Átlagos veszteség kereskedésenként = 40 €
A kereskedelemenkénti átlagos nyereség és az átlagos kereskedési veszteség elosztásával megkapjuk az eredmény-veszteség arányt. Ami egyenlő 1,5-vel. Ugyanezt az eredményt kapnánk, ha az összes nyereséget elosztanánk a teljes veszteséggel. Az ilyen módon, lépésről lépésre történő kiszámításának oka a koncepció könnyebb megértése.
A Kelly F képlete szerint a következő művelet során tőkénk 25% -át kell kockáztatnunk. Mivel ezt a monetáris gazdálkodás szempontjából eltérésnek tekintik, a végeredmény 10% -ra hígításával történik. Ilyen módon a hígított Kelly F szerint 2,5% -ot kell kockáztatnunk.
Tegyük fel, hogy 10 művelet után eredményeink romlanak és a következők:
- Találati százalék: 50%
- G / P arány: 1,2
Megerősíthetjük a fentieket. Ha vesztes sorozatunk van, akkor számításunk jelentősen csökken. Most meg kell kockáztatnunk, Kelly F-je szerint, a 10% -ra hígított 8,3% operációnként 0,83% lesz. 10 kereskedés, 5 kereskedés elvesztése és az eredmény / veszteség arány 0,3 ponttal történő csökkentése után végül háromszor alacsonyabb a kockázatunk.
