A likviditási időtartam az az időszak, amelyben a befektetési alap részvényesei teljes egészében vagy részben visszaválthatják a visszaváltási jutalék alkalmazása nélkül.
Általában, ha egy befektetési alapot megtérítenek, a pénzintézet vagy az alapkezelő jutalékot számít fel a megtérítésért. Ha azonban a visszaváltást a likviditási időszak alatt hajtják végre, akkor ilyen visszaváltási díjat nem számítanak fel.
Mely befektetési alapokban van likviditási ablak?
Noha a likviditási idő nem korlátozódik semmilyen típusú befektetési alapra, a gyakorlatban csak a garantált befektetési alapokra vonatkoznak. A garantált alap egy strukturált termék befektetési alap formájában, amelyben az ügyfél a befizetett tőke egy részét vagy egészét garantált lejáratig tartja. Ezért agresszív, mérsékelt vagy konzervatív befektetési alapoknál ezek a likviditási ablakok nem léteznek.
A likviditási ablak működése
Először is a likviditási időtartamot tükrözni kell a befektetési alap tájékoztató kiadványaiban. Más szavakkal, a likviditási idő nem minden garantált befektetési alap esetében létezik; csak azok számára, akik kifejezetten a jellemzőiben nyújtják.
Ezek a jellemzők magukban foglalják a likviditási időszak feltételeit: a leggyakoribbak a likviditási időtartam (amely korlátozott) és az ügyfél értesítésének megléte. Más szavakkal, annak az ügyfélnek, aki meg akarja téríteni a befektetési alapot, a meghatározott időn belül előre értesítenie kell az irányító szervezetet. De emellett más követelmények is előírhatók, például, hogy a visszatérítésnek részlegesnek kell lennie, és nem teljes egészében.
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-valMindezen előfeltételek teljesítése esetén annak az ügyfélnek, aki a likviditási időszak alatt meg akarja téríteni az alapot, csak értesítenie kell az irányító szervezetet (betartva a megállapított határidőket), és ily módon nem kell megfizetnie a visszatérítési jutalékot.
A törlesztés előnyei és hátrányai a likviditási ablakban
A likviditás ideje alatt történő visszaváltás legfőbb előnye nyilvánvaló: költségmegtakarítás azáltal, hogy nem kell fizetnie a visszaváltási díjat (amely akár a visszatérített összeg 5% -a is lehet). Van azonban egy lehetséges hátránya is: a garantált alapokban fennálló visszafizetési garancia nem létezik, ha a törlesztést a likviditási időszak alatt hajtják végre. Az alábbiakban egy példa a jobb megértésre:
Az ügyfél 100 valutaegységet fektet be egy 100% -ig garantált befektetési alapba, amelynek lejárata 5 év és likviditási ideje 6 hónap. A visszatérítési jutalék a megtérített összeg 5% -a. Ennek az ügyfélnek a 100 pénzegysége lejáratban (azaz 5 évre) biztosított. Visszafizetheti az első 6 hónapban (likviditási időszak) a visszafizetési jutalék befizetése nélkül is. Ha 5 hónap elteltével szeretné visszafizetni, és az alap értéke 90%, a visszafizetett összeg 90 pénzegység lenne, annak ellenére, hogy az alap 100% -ban garantált. Ennek oka, hogy a garancia lejáratkor visszatérítés, nem pedig korai visszatérítés.