A fizetésképtelenség az, hogy egy természetes vagy jogi személy képtelen teljesíteni pénzügyi kötelezettségeit.
Más szavakkal, feltárja, hogy nem képes most vagy a jövőben visszafizetni a felmerült vagy felmerülő adósságait.
Ha egy vállalat fizetésképtelen, akkor komoly problémával szembesül. Mivel adósságai vannak és nem tudja megfizetni őket.
Nem szabad összekeverni a fizetésképtelenséget az illikviditással vagy a fizetések felfüggesztésével. Előfordulhat, hogy egy vállalat nem tudja teljesíteni a jelenlegi fizetéseit, mert azok nem likvidek. Amint azonban megszerzi az említett likviditást, képes lesz teljesíteni kötelezettségeit.
Ha egy vállalat fizetésképtelen, akkor nem csak likvid, nem tud saját tőkével reagálni.
A fizetésképtelenség fogalma szorosan összefügg a csőddel, de nem ugyanaz. A fizetésképtelenség a fizetőképesség ellentéte is.
Van megoldása egy fizetésképtelenségi helyzetre?
Bár a csőddel ellentétben súlyos helyzetről van szó, a fizetésképtelenségi helyzet visszafordítható. Amikor a fizetésképtelenségi helyzet nem fordítható meg, vagy a társaság irányának megváltoztatásának reményei eltűnnek, a társaság csődbe megy, hogy elkerülje a részvényesek további károsodását.
Hangsúlyozni kell azonban, hogy a fizetésképtelenség megoldásához a következő helyzetek egyikének kell bekövetkeznie:
- Adomány fogadása: Szokatlan lenne, de ha az összeg elegendő, akkor átmenetileg megoldhatja a problémát.
- További tőke megszerzése: A fizetésképtelenségből való kilépés másik módja a tőkeemelés lenne. Vagyis a vállalat pénzügyi forrásokat kap harmadik felektől, akik érdekeltek a társasághoz való csatlakozásban.
- Még több hitelfelvétel (Ransom): Különös helyzet lenne, hiszen elképesztő lenne, ha valaki pénzt adna kölcsön fizetésképtelen társaságnak. Ez azonban még egy lehetőség, és átmenetileg megmentheti a vállalatot.
Bármelyik lehetséges megoldást is alkalmazzák, a vállalatnak át kell alakítania az üzletet, mivel működése óta nem bizonyult sikeresnek. Ez gyakran előfordul, különösen a mentőakcióknál, ahol a hitelezők nagyon szigorú követelményeket támasztanak annak biztosítására, hogy visszakapják a pénzüket.
Hogyan lehet tudni, hogy egy cég fizetésképtelen-e?
A fizetésképtelenség tanulmányozásának folyamata nem különbözik a hitelképességének mérésétől. Ezért a szavatolótőke-hányadokat számolják. Ezenkívül más kulcsfigurákat is használnak, például a következőket:
- Szavatolótőke-arányok
- Likviditási mutatók
- A hitelminősítő intézetek tájékoztatása
- A vállalat minőségi elemzése
A fizetőképességi és likviditási mutatók könnyen értelmezhetők. Csak össze kell gyűjtenünk az adatokat és el kell végeznünk a számításokat. Ami nehezebben értelmezhető, az a hitelminősítő intézetek információi és egyéb minőségi tényezők.
A hitelminősítő intézetekkel kapcsolatban néha előfordul, hogy ők is tévednek. Vagyis az, hogy a legmagasabb minősítést adják neki, nem jelenti azt, hogy lehetetlen fizetésképtelenségbe kerülni. Információit általában összehasonlító elemzésre használják. Például ezen ügynökség szerint A fizetőképesebb, mint B.
A minőségi tényezőket illetően kiemelhetnénk a vállalat vezetését. A vezetők sok esetben rosszul kezelik. Néha tapasztalatok és ismeretek hiányában a területen, és néha akár egy vállalat megsemmisítése céljából is. Az alkalmazottak bevonása vagy a szervezeti kultúra két másik nagyon fontos tényező lehet, amely meghatározza a vállalat fizetőképességét.