Barátságos vételi ajánlat - mi ez, definíció és koncepció

A barátságos vételi ajánlat olyan vételi ajánlat, amelyben egy vállalat vagy az ajánlattevőnek nevezett társaságok egy második társaság tőkéjének többségét kívánják megszerezni. Mindezt, az utóbbi közös megegyezésével.

Az ellenséges felvásárlási ajánlattól eltérően, egy barátságos vételi ajánlatban az e műveletekben részt vevő vállalatok részvényesei és igazgatóságai egyetértenek mind a társaság részvényeinek megvásárlásában, mind a szavazati jogok többségének megszerzésében. Ezért a társaság politikai irányításának átvétele, és mindez, a részvényesek jóváhagyásával. Ezeket a folyamatokat ugyanis hivatalos piacokon (tőzsdéken) jegyzett társaságokban hajtják végre.

A barátságos vételi ajánlat jellemzői

A megvásárolni kívánt társaság részvényesei döntenek arról, hogy egyetértenek-e a bevezetett ajánlattal. Ha azonban az Igazgatóság vagy a többségi részvényesek egyetértenek, akkor ezt baráti vételi ajánlatnak nevezik. Míg másrészt, ha egy társaságot meglepetésszerűen, vagy a részvényesekkel való kezdeti kommunikáció és megállapodás nélkül indítanak, ellenséges vételi ajánlatnak nevezik.

Barátságos vételi ajánlatok akkor merülnek fel, amikor több vállalat stratégia, növekedés vagy affinitás alapján szükségét látja annak, hogy egy még nagyobb csoportba egyesüljenek. Ily módon növeli a részvények értékét tulajdonosaik számára, és rájönnek, hogy ez a legjobb megoldás.

Barátságos vételi ajánlat bekövetkezésekor a felajánló társaságnak már bizonyos mértékben részt kell vennie a tőzsdén jegyzett társaság tőkéjében. Ebben az értelemben legalább 3%. Viszont fokozatosan megszerezheti a másik társaság tőkéjét (5%). Mindezt a szavazati jogot adó tőke többségének eléréséig. Jelenleg a törvény előírja, hogy barátságos vagy ellenséges vételi ajánlatot tegyen.