A vállalat finanszírozási forrása mindaz, amellyel megszerzi a tevékenységéhez szükséges pénzeszközöket.
Bármely vállalat egyik nagy célja a fennmaradása, és a folytonosság garantálásához pénzügyi forrásokat kell biztosítania. Így a finanszírozási források lesznek azok az eszközök, amelyeket a cég pénzeszközök megszerzéséhez használ.
Annak érdekében, hogy a vállalat fenntartsa a gazdasági struktúrát, vagyis vagyonát és jogait, pénzügyi forrásokra lesz szükség. Az ilyen típusú források a saját tőkében és a forrásokban találhatók. A finanszírozási források másik célja az lesz, hogy megszerezzék a szükséges forrásokat a vállalat számára a legjövedelmezőbb befektetések eléréséhez.
A mérleg finanszírozási forrásai
A különböző finanszírozási forrásokat a társaság mérlege tartalmazza. Két nagy csoportot találhatunk, a nettó vagyont és a kötelezettségeket.
- Nettó érték: Ezek a vállalat saját forrásai, a partnerek tőkejuttatása, a tartalékok és az el nem osztott nyereség.
- passzív: Beszedje a vállalat kötelezettségeit, például banki kölcsönöket, beszállítókkal fennálló tartozásokat vagy a kincstárnál fennálló tartozásokat.
Külső finanszírozás vagy önfinanszírozás?
A vállalat tevékenységének kifizetéséhez szükséges források keresésekor nagy kérdés merül fel: külső finanszírozási forrásokhoz folyamodunk-e vagy finanszírozzuk magunkat? A meghozott döntés meghatározza a vállalat jövőjét és függetlenségét.
Ha önfinanszírozást vagy belső finanszírozást választunk, akkor saját forrásainkat fogjuk használni. A vállalat nagyobb függetlenséget élvez, mivel nem függ a külföldi tőkétől. A befektetései azonban sokkal korlátozottabbak lesznek. Másrészt az önfinanszírozás lehetővé teszi a társaság számára, hogy elkerülje az adósságok által harmadik felekkel fizetett kamatok megfizetését.
Az ellenkező oldalon külső finanszírozást találunk. Ebben vannak hitelek, kölcsönök, kereskedelmi kedvezmények, kötelezettségek kibocsátása, faktoring vagy lízing. A partnerek hozzájárulása szintén külső finanszírozásnak minősül. Ezek azonban nem jelentenek adósságot a vállalat számára, mert nem szabad visszafizetni.
A finanszírozási források típusai
A belső és külső finanszírozási forrásokról szólva a következő osztályozást találjuk származásuk szerint:
- Belső finanszírozási források
- A társaság fel nem osztott nyeresége, amely felhasználható tőkeemelésre.
- Céltartalékok a jövőbeni esetleges veszteségek fedezésére.
- Az amortizációk, amelyek olyan alapok, amelyeket arra használnak, hogy megakadályozzák a társaság tőkésítését az eszközök elöregedése és értékvesztése miatt.
- Külső finanszírozási források
- A partnerek tőkejuttatása.
- Kölcsönök, amikor egy természetes vagy jogi személlyel (céggel) szerződést írnak elő olyan pénz megszerzésére, amelyet meghatározott időn belül és kamatlábon kell visszafizetni. Rövid lejáratú hitelekről akkor beszélünk, ha a felvett összeget kevesebb mint egy éven belül vissza kell fizetni.
- Hitelkeret.
- Lízing, amely az a szerződés, amellyel az egyik vállalat egy eszköz használatát egy másiknak rendeli át egy bizonyos időtartamra szóló időszakos bérleti díjak megfizetése fejében. A szerződés lejártakor az áru vagy a lízingbevevő felhasználójának megvásárlási opciója lesz a jószágon. Ez a hosszú távú finanszírozás forrása.
- Faktoring, amely abból áll, hogy az egyik vállalat az adósságainak behajtását egy másikra bízza.
- Megerősítés, amely pénzügyi termék, amikor egy vállalat (ügyfél) a beszállítóknak (kedvezményezetteknek) egy pénzügyi vagy hitelintézet részére teljesíti a kifizetések integrált kezelését.
- Kereskedelmi kedvezmény, ahol az adósságok behajtásának jogait átruházzák egy pénzügyi szervezetre, amely összegüket előlegezi a jutalékok és kamatok levonásával.
- Fizetni fogok, ez egy olyan dokumentum, amely feltételezi a valakinek a fizetési ígéretet. Ez a kötelezettség magában foglalja a rögzített pénzösszeget fizetésként és annak teljesítésének időtartamát.
- Crowdfounding, más néven crowdfunding, amely egy projekt finanszírozásából áll kollektív adományok révén. Nagyszerű platform erre az Internet.
- A Crowdlending, amely olyan kollektív finanszírozási mechanizmus, amely révén a kisbefektetők kölcsönadják a pénzüket egy vállalatnak azzal a céllal, hogy a jövőben megtérüljenek a kamatok. A banki kölcsönök alternatívája.
- Kockázati tőke, mik befektetések a kis- és középvállalkozások finanszírozásához használt részvényeken keresztül.
- SKölcsönös garanciavállalat.
- Kockázati tőke társaság.
- Állami hitelek (például ICO).
- Tőkésíteni kell az állami kifizetéseket (például a munkanélküli járadék egyszeri kifizetése).
- Állami támogatások.
A finanszírozási forrásokat lejáratuk szerint is osztályozhatjuk:
- Rövid időszak: A visszatérési idő kevesebb, mint egy év. Ilyen például a banki hitel és a diszkontkeret.
- Hosszútávú: A lejárat egy évnél hosszabb lesz. Az ilyen típusú források magukban foglalják a banki hiteleket, a tőkeemeléseket vagy a kötvénykibocsátásokat.
És a tulajdonod szerint:
- Saját finanszírozás: Ezek azok a pénzügyi források, amelyek a társaság tulajdonában vannak, ahogy az a tőkekészlet és a tartalékok esetében is történik.
- Külföldi finanszírozás: Külső források, amelyek végül adósságokat generálnak a vállalat számára. Világos példa lehet a banki hitel.