A túladott kifejezés egy pénzügyi eszközre akkor alkalmazható, amikor annak ára gyorsan csökken. Ez akkor az alapjainak megfelelő érték alatt van, vagyis nem esik egybe az elemzők kritériumaival.
Ez a helyzet azt jelenti, hogy hamarosan a pénzügyi biztonság (készlet, pénznem, nyersanyag vagy más hasonló) ismét emelkedni fog.
A túlértékesített eszköz ellentétes a túlvásárolt eszközzel. Az első árcsökkenést regisztrált, míg a második növekedést. Mindkét esetben azonban van valami közös: az ár gyorsabb mozgása a túlzott reakció eredményeként kellő technikai támogatás nélkül.
Célszerű megvásárolni azt a pénzügyi biztosítékot, amelyet túlértékesítettnek neveztek. Így megragadják a pillanatot, mire drágábbá válik.
A túlértékesített eszköz eredete
A túllépett eszköz eredete a befektető azon vágya, hogy ezt az értékpapírt kiszorítsa portfóliójából. Ez történik például az erős pesszimizmus hullámával szemben, amely az egész piacot érinti.
Ez azonban a kérdéses pénzügyi eszköz sajátos körülménye is lehet. Például talán az a hír ismert, hogy az XY vállalat új terméke nem érte el az elvárt értékesítési szintet. Ezután csökken a vállalat értéke és következésképpen a részvényeinek ára is.
Fontos tisztázni, hogy a tőzsdén nem minden árcsökkenés felel meg a túladott helyzetnek. Ez csak akkor fordul elő, ha a részvénymozgás markánsabb, mint azt a részvényelemzés sugallja.
Eszközök a túladott eszköz azonosítására
A túlértékesített eszköz azonosítására szolgáló eszközök két típusba sorolhatók:
- Mennyiségi: Mérhető mutatók, a legismertebb a relatív erősség mutató (RSI), amely megkísérli számszerűsíteni egy árajánlat támogatásának szintjét.
RSI = 100 - 100 / (1 + RS *)
Az RS * az utolsó emelkedések átlaga az utolsó áresések átlaga között, általában az elmúlt tizennégy időszakot veszi alapul. További magyarázatért ellenőrizze az RSI kiszámításának módját a következő megjegyzésben.
Ha az RSI 30 alatt van, ez annak a jele, hogy az eszköz túlértékesülhet. Célszerű ezt megerősíteni más eszközökkel, például a MACD-vel (indikátor). Makroökonómiai vagy algoritmikus elemzés is elvégezhető.
- Minőségi: Az értékpapír túlértékesítésének felismerésének másik módja az, ha összehasonlítjuk a mai árat a múltbeli adatokkal. Ha gyorsított mozgást észlelnek a történelmi átlagtól távolabb, ez az eszköz aktuális ára és alapjai közötti egyensúlyhiányra utal.