A négy őrült módszer a befektetési portfólió kiépítésének eszköze. Az 1990-es évek közepén indította el a The Motley Fool weboldal.
Ennek a módszernek a célja négy részvény kiválasztása a New York-i tőzsdéről (NYSE). Ez, figyelembe véve azokat, amelyeknek jobb az ára és az általuk kínált osztalék között.
A négy őrült módszer lépései
Az őrült négy módszer lépései a következők:
- Határozza meg a Dow Jones Index öt részvényét a legalacsonyabb árfolyamon és a legmagasabb osztalékhozammal. Ehhez a következő arányt kell használni, és a legmagasabb eredményeket választják.
- A legalacsonyabb árú részvényeket eldobják. Ez azért van, mert a cím nagyon olcsó lehet a vállalat értékét befolyásoló strukturális problémák miatt.
- Rendelje a befektető tőkéjének 40% -át a legalacsonyabb árú második részvényhez. A fennmaradó 60% eloszlik a másik három érték között, amely az eredeti kiválasztásból maradt. Ez arányosan, azaz 20% minden címre.
- Utolsó lépésként ezt a módszert évente felülvizsgálják és megismétlik, átsorolva a Dow Jones részvényeket.
Az őrült négy módszer előnyei és hátrányai
A négy őrült módszer előnyei a következők:
- Lehetővé teszi a befektetési döntések gyors és egyszerű meghozatalát, anélkül, hogy komplex matematikai számításokat igényelne.
- A Motley Bolond hangsúlyozta, hogy ez egy minimális kockázatú technika, csak a New York-i tőzsde legerősebb vállalataiba fektet be.
Van azonban néhány hátránya is:
- Nincs szilárd elméleti alapja, csak megfigyelésen alapul. Ha a módszer nyereséges, akkor véletlenül történhet
- Ez csak az amerikai tőzsdére korlátozódik. Más piacokon ugyanez a viselkedés nem figyelhető meg a részvényekben.
- Csak a Dow Jones Index papírjainak megvásárlásával a befektető nem tudja diverzifikálni portfólióját feltörekvő országokban vagy más régiókban.
- A négy részvényből álló portfólió, amelyet a négy őrült módszer javasol, elvileg nem tekinthető diverzifikáltnak. Lásd a portfólió diverzifikációját
- A tőke 40% -ának egyetlen részvénybe történő befektetése, még akkor is, ha az "biztonságos", magas kockázat vállalását jelenti.
Használja ki a négy őrült módszert
Az őrült négyes módszer mára használhatatlanná vált. Ez azért van, mert más eszközök, például a technikai elemzés megbízhatóbbak.
A fentiek bizonyítékaként Benjamin Graham "Az intelligens befektető" című könyve hivatkozik arra, hogy 2000-ben a négy őrült módszerét követve a Caterpillarot, az Eastman Kodakot, az SBC-t és a General Motors-t kellett választani. Ezek az értékek abban az évben átlagosan 14% -ot vesztettek. A Dow Jones index azonban csak 4,7% -ot esett.
Bár a fentiek nem meghatározóak, nem felelnek meg a The Motley Fool módszertan ígéretének, amely biztosította az amerikai részvénypiac eredményeinek évenkénti túllépését.