Kiszámítható kötelezettségek a készpénz arányban

A készpénzráta monetáris politikai eszköz, amelynek célja a gazdálkodó egységek minimális likviditásának garantálása, amelyek tartalék formájában megfelelnek annak.

A kötelező tartalékoknak való megfelelést a gazdálkodó egységek által a tartalék számláikon szereplő, a tartalékolási időszak minden napjának végén fennálló monetáris egyenlegek átlagaként határozzák meg.

Jellemzők

A kötelező tartalék rendszer fő monetáris funkciói Eurorendszer a következő:

Stabilizálja a pénzpiaci kamatlábakat. Az átlagolási mechanizmus révén megállapítást nyer, hogy a készpénzráta fenntartása átlagosan megtörténik, hogy az egységek átmeneti likviditási igényekkel tudjanak szembenézni.
Hozzájárulás a strukturális likviditási hiány létrehozásához vagy bővítéséhez. Ez segít a Eurorendszer hogy növelje képességét a likviditás szolgáltatójaként való hatékony működésre.

Kötelezett szervezetek

A kötelezett jogalanyok vonatkozásában ide tartozik minden olyan nemzeti hitelintézet és hitelintézeti fióktelep, amelyeknek székhelye nem egy tagállamban található, és amelyek hozzáférnek a közös valutához. Éppen ellenkezőleg, az e zónában letelepedett hitelintézetekhez tartozó, az euróövezeten kívül létrehozott fióktelepekre nem vonatkozik a kötelező tartalékráta.

A gazdálkodó egységnek fenntartandó tartalékok kiszámítása a tartalékokon alapuló együttható alkalmazásával történik. Ez az alap viszont felvett betétekből, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokból (fix kamatozású értékpapírokból) és kibocsátott pénzpiaci eszközökből áll. Míg a minimálisan előírt tartalékot a Nemzeti Központi Bank tartalékainak egy vagy több számláján fogják felállítani és euróban denominálják.

Számítható kötelezettségek a készpénz arányban

A Európai Központi Bank Különböző együtthatókat alkalmazhat a tartalékalapra anélkül, hogy túllépné az EU Tanács rendeletében meghatározott, a kiszámítható kötelezettségek 10% -ának megfelelő felső határt.

Az EKB a kiszámítható kötelezettségek három típusát határozza meg:

1. A tartalékalapba tartozó kötelezettségek, amelyekre pozitív tartalékrátát alkalmaznak:

Látra szóló betétek.
Betétek legfeljebb két évig.
Legfeljebb két évig érhető el.
Fix kamatozású, legfeljebb kétéves lejáratú értékpapírok.

2. A tartalékalapba tartozó kötelezettségek, amelyekre 0% -os tartalékráta vonatkozik:

Két évnél hosszabb lekötött betétek.
Két évnél hosszabb felmondással kapható.
Ideiglenes transzferek.
Fix kamatozású, két évnél hosszabb lejáratú értékpapírok.

3. A tartalékalapból kizárt kötelezettségek:

Kötelezettség a kötelező tartalék rendszer hatálya alá tartozó más szervezetekkel szemben, az EKB-val és a részt vevő NKB-kkal szemben.

A tartalékok formájában tartandó összeget a megfelelő együtthatók alkalmazásával határozzák meg a kötelezettségek halmazán. Az egységek 100 000 eurót vonnak le a tartalékképzési követelményekből minden olyan tagállamban, ahol telephellyel rendelkeznek.

A tartalékokat a Nemzeti Központi Bank számláján kell vezetni, az EKB által legalább három hónappal az év eleje előtt közzétett, megállapított naptár szerint, ahol a tartalékolási időszakokat megállapítják.

A gazdálkodó egységek által tartott tartalékok díjazása az átlagos kamatláb, a naptári napok számával súlyozva, a főbb finanszírozási műveletek marginális kamatlábának a tartási időszakban történő kiszámításából adódik. A minimálisan megkövetelt tartalékok túllépését nem térítik meg.

A „t” tartási időszakban tartott betétek után fizetett javadalmazást (Rt) a következő képlet alapján számítjuk ki:

Hol:

Rt	A kötelező tartalék birtoklásáért fizetendő javadalmazás a t betartási időszakban.
Ht	a kötelező tartalék átlagos napi állománya a t tartási időszakban.
nt	a t tartási időszak naptári napjainak száma.
rt	a kötelező tartalék állományának javadalmazása a t tartási időszakban. A javadalmazási ráta szokásos két tizedesjegyig történő kerekítését kell alkalmazni.
én	a t tartási időszak i. naptári napja.
MRi	A legutóbbi MRO margin kamatlába az i. Naptári nap előtt vagy annak napján került elszámolásra.