A Parkinson volatilitása hasonló a súlyozott átlaghoz, azzal a különbséggel, hogy csak egy adott pénzügyi pillanatban érvényes pénzügyi eszköz maximális és minimális árát vesszük figyelembe.
Más szavakkal, a Parkinson volatilitása a súlyozott történelmi volatilitás módosítása, figyelembe véve a maximális és minimális kereskedési árakat.
Parkinson volatilitása a súlyozott történelmi volatilitás kritikájaként születik, mert csak a záró árakat veszi figyelembe. Tehát ez az új intézkedés megvédi, hogy a történelmi maximális és minimális árak rövid és középtávon releváns információkat tartalmazzanak a jövőre nézve. A négy ármódozat (nyitás, zárás, maximum és minimum) együtt sokkal informatívabb, mint külön-külön, az általunk végrehajtott művelettől függően.
Parkinson volatilitási képlete
Maximálist: a megfigyelés tminta maximum.
Minimálist: a megfigyelés t minta minimum.
Nyítást: a megfigyelés ta minta megnyitása.
Zárót: a megfigyelés ta minta lezárása.
ln: természetes logaritmus.
Ezt a formát használják a legmagasabb és a legalacsonyabb árakon súlyozott korábbi volatilitások kiszámításához.
Átalakulások
- Záró, maximális és minimális árak beépítése:
- Záró, nyitó, maximális és minimális árak beépítése:
A hagyományos súlyozott történelmi volatilitással ellentétben a Parkinson volatilitása már folyamatos variációkat (logaritmusokat) foglal magában a számításban.
Gyakorlati példa
Feltételezzük, hogy ki akarjuk számolni a Parkinson napi áringadozását AlpineSkinégy napig.
Folyamat
Letöltöttük a négy ármódszert: a részvény nyitása, maximuma, minimuma és zárása.
Tehát kiszámoljuk a négy kereskedési nap volatilitását:
A négy kereskedési nap volatilitása:
A Parkinson volatilitása: záró árak, csúcsok és mélypontok
A volatilitás kiszámítása a négy kereskedési nap záróárával, legmagasabb és legalacsonyabb szintjével:
A Parkinson volatilitása: zárás, nyitás, magas és alacsony árak
A volatilitás kiszámítása a négy kereskedési nap záró, nyitó, maximális és minimális áraival:
Értelmezés
A négy kereskedési nap volatilitása a következő:
- Parkinson-volatilitás = 16,41%
- Záró árak, csúcsok és mélypontok (Parkinson-volatilitás) = 14,90%
- Zárási, nyitási, maximális és minimális árak (Parkinson-volatilitás) = 9,28%.
Összegzésként elmondható, hogy a nyitó, a maximális és a minimális ár beépítése a pénzügyi eszköz jellegétől és befektetési stratégiánktól függ. Tehát, ha napi műveletet hajtunk végre, akkor érdekelni fogjuk az összes rendelkezésre álló információt. Másrészt, ha középtávon többen vagyunk, a nyitás kevésbé lesz releváns, hacsak nem hajtunk végre valamilyen műveletet az adott napon. Ugyanígy megadhatjuk a maximumokat és a minimumokat is referenciaként, hogy felhívjuk a kereskedési csatornát, és ismerjük az állomány maximális történelmi változékonyságát.