A 16 negyedéves folyamatos növekedés után a spanyol GDP helyreállította a válság során elvesztett összes tevékenységet. A GDP-vel együtt a spanyol családok pénzügyi helyzete jelentősen javult az elmúlt évben. Nemcsak a pénzügyi eszközök egyenlegének enyhe növekedése, hanem a felmerült nettó kötelezettségek csökkenése és az ingatlanok értékének növekedése is.
Ezenkívül 2016 volt a negyedik egymást követő év, amelyben a spanyol családok pénzügyi referenciaeszköze a kollektív befektetési intézmények (befektetési alapok és befektetési társaságok) volt. Ez alatt a négy év alatt a családok megduplázták befektetési alapjaikat. Így ez a pénzügyi eszköz a legmagasabb egyenlegnövekedéssel az időszakban. 2016 végén a kollektív befektetési intézmények (IIC) háztartások portfóliójában teljes volumene 264 000 millió eurót tett ki. Ezért már meghaladja a családok összes pénzügyi megtakarításának 13% -át.
A befektetési alapok saját tőkéje több mint 10% -kal nő 2017-ben
A befektetési alapok eszközei eddig 10,06% -kal, 236 000-ről 259 000 millióra nőttek. Tavaly ebben az időben a növekedés 4,49% volt. Tehát ez csak nagyon jó hír lehet a spanyol befektetési alapok számára.
Azok az alapok, amelyeknek a relatív nyeresége a legmagasabb, globális típusúak, amelyek az év eleji 21 250 millió kezeléséből a mai 31 300 millió kezelésbe kerülnek. Vagyonának változása az elmúlt 12 hónapban látványos volt, eszközei 163% -kal növekedtek. Ezzel szemben, bár súlyuk a teljes hazai alapban lényegesen kisebb, a legnagyobb relatív tőkevesztéssel rendelkezők fix és monetáris garantált alapok.
Előfizetések és visszatérítések
Figyelembe véve a teljes nettó előfizetéseket, a legtöbb nettó előfizetést, vagyis a jegyzéseket és a visszatérítéseket elnyert alapok globálisak és nemzetközi szintűek voltak. A globális alapok nettó jegyzése közel 10 milliárd euró volt. A részükről, amint azt korábban láthattuk, a befektetők elveszítik érdeklődésüket a monetáris alapok, a fix garanciák és a passzív garanciák iránt.
Teljesebb elemzésként az alábbi grafikon figyelembe veszi, hogy a saját tőke változásának mely része felel meg a menedzsmentnek, és melyik rész felel meg a jegyzéseknek vagy visszaváltásoknak. Például a 10% azt jelentené, hogy figyelmen kívül hagyva az alapok be- és kiáramlását, a menedzsmentnek köszönhetően a kezelő 10% -os növekedést generált az alapban. Éppen ellenkezőleg, a -10% -os érték azt jelentené, hogy az előfizetés és kivonás figyelembevétele nélkül a vezető 10% -os veszteséget termelt. Összegzésként elmondható, hogy a pozitív értékeket pozitív menedzsmentként, a negatív értékeket negatív vagy veszteséges kezelésként értelmezzük.
Ennek a számításnak az a jelentősége, hogy egyes alapok eszközeinek növekedése a tőkebeáramlásnak köszönhető, és nem a megfelelő kezelésből származó hozamnak. Ezzel szemben az alap eszközeinek elvesztése nem feltétlenül jelent rossz gazdálkodást.
A legjobban a nemzeti részvények, a globális, a nemzetközi és a rövid lejáratú fix kamatozású alapok kezeltek. Amelyben a saját tőke növekedése nagyobb volt, mint a nettó jegyzések növekedése. Vagy a rövid lejáratú fix jövedelem esetében a saját tőke csökkenése kisebb volt, mint a nettó jegyzések csökkenése.
A befektetési alapok résztvevőinek száma
Végül a befektetési alapok résztvevőinek és részvényeseinek száma kedvezően fejlődik. 2017-es év az az év, ahol a részvényesek abszolút értékben a legmagasabb növekedést mutatják 2008 óta. Közel 2 millió új résztvevővel meghaladva a befektetési alapok 10 millió résztvevőjét. A 2008-as 6 millió részvényessel és a 2012 végi 4,5 millió részvényessel szemben.
