Ha hagyományosan befektetésen gondolkodunk, két lehetőség előtt állunk: kötvények és részvények. Érdekes azonban befektetéskor egy harmadik módszert elemezni. Nyersanyagokról beszélünk, amelyek lehetővé tehetik számunkra a magasabb megtérülés elérését, sőt segíthetnek a volatilitás csökkentésében.
Mint korábban mondtuk, a befektetési portfóliók részvényekből és kötvényekből álltak. Tekintettel azonban a nyersanyagba történő befektetéssel megtérülő hozamra, sok befektető érdeklődése nőtt ezen a területen. Fontos tudni, hogy a nyersanyagba történő befektetés alternatív eszközökbe történő befektetésnek minősül, ennek következményeivel jár (a maximális befektetési volumen szempontjából, hogy ne tegyünk ki sok kockázatnak és főként a diverzifikáció lehetőségének).
Az alapanyagok jellemzői
Elmondhatjuk, hogy a nyersanyagok a befektetési portfólió részeként sokféle lehetőséget kínálnak, ehhez hozzá kell tennünk, hogy ezek is nagyon összetett eszközök, tehát kezdő befektetők számára nem ajánlottak. Ezért a befektetőnek meg kell értenie, hogy a nyersanyagok beindításakor jelentős kockázatokat hordoznak.
Fontos megérteni, hogy az alapanyagokat felcserélhetőnek tekintik a befektetők és a felhasználók között. Ezt hívják cserélhetőségnek. A helyettesíthetőségről szólva az alapanyagoknak meg kell felelniük egy sor közös jellemzőnek, függetlenül azok származási helyétől vagy helyétől. Más szóval, az aranyrudat az Egyesült Államokban, Németországban vagy Kínában azonosnak tekintik.
Az a tény, hogy nyersanyagokkal lehet kereskedni a piacokon és szabványosított tulajdonságokkal rendelkeznek, lehetővé teszi a befektetők számára, hogy minden nap vételi és eladási műveleteket hajtsanak végre.
De mi irányítja az árupiacokat? Nagyon egyszerű, a válasz a kereslet és kínálat törvényében rejlik. Mindazonáltal mindig nehéz lesz megjósolni, hogy mi fog történni, mivel a keresletet és kínálatot meghatározó tényezők vizsgálata nem éppen egyszerű feladat.
Nem szabad megfeledkezni arról, hogy a nyersanyagok annyira vonzó befektetési lehetőségek, hogy kevésbé ingadozóak, mint a készletek. Ez azt jelenti, hogy az árucikkekbe történő befektetés kisebb kockázattal jár, mint a részvényekbe történő befektetés. A másik kiemelendő jellemző, hogy a nyersanyagok nem generálnak cash flow-kat, mivel nincs olyan társaság, amely osztalékot osztana fel, és a kuponokat sem fizetik rendszeresen.
Másrészt a nyersanyagok olyan eszköz, amely lehetővé teszi a befektető számára, hogy megvédje magát az infláció hatásaitól. Az általános áremelkedés végül csökkenti az állampolgárok vásárlóerejét, ugyanakkor a nyersanyagok az inflációs helyzetek ellenére emelkednek. Azokat a veszteségeket, amelyeket a kötvényekbe és a részvényekbe fektetnek, az infláció időszakában elszenvedhetnek, a nyersanyag-befektetések kompenzálják, mivel ezek értéke párosul az árak növekedésével.
A nyersanyagokba történő befektetés egyben a globális gazdasági növekedés fogadását is jelenti. A gazdasági terjeszkedés idején a népesség növekszik és a városok növekednek, ezért több élelemre lesz szükség az emberi szükségletek kielégítéséhez, és több infrastruktúra jön létre. A gazdaság e növekedése nagyobb keresletet eredményez mindenféle nyersanyag iránt.
Nyersanyagok osztályai
A nyersanyag fogalma nagyon tág, ezért számos osztályozást lehet létrehozni. Az első osztály azonban a kemény alapanyagokról és a puha anyagokról szólna. A kemény alapanyagok tekintetében nemesfémek (arany, ezüst, réz, platina), ipari fémek és olaj tartoznak ide. Éppen ellenkezőleg, a puha nyersanyagok között szerepelnek a mezőgazdasági és állattenyésztési termékek.
Ha részletesebb osztályozást keresünk, akkor kényelmes, ha az alapanyagokat hat különböző családra osztjuk fel.
- Ipari fémek
- Értékes fémek
- Energia (különösen az olaj)
- Mezőgazdasági termékek: ezek lehetnek olyan termékek, mint a búza, a kukorica vagy a rizs.
- Szarvasmarha-nevelés
- Romlandó: köztük kávé, pamut, narancslé, cukor és kakaó.
Befektetési eszközök
Ami az alapanyagokba történő befektetés eszközeit illeti, négy nagyszerű alternatíva tűnik ki.
Az első nagyon egyszerű. Nyersanyagok beszerzéséről és tárolásáról van szó. Ezt az opciót olyan áruk esetében alkalmazzák, amelyek megjelölt szabványokkal rendelkeznek, és amelyeknek értéke és súlya társul. Így ez megfelelő módszer lesz az arany számára, de éppen ellenkezőleg, az állattartás számára nem ajánlott a befektető számára felmerülő logisztikai problémák miatt.
Másodsorban ki kell emelnünk a határidős szerződések létezését. Határidős szerződést definiálhatunk olyan megállapodásnak, amelynek révén a két fél megállapodik egy eszköz értékesítésében egy adott időpontra való tekintettel.
A harmadik lehetőség az, hogy olaj-, bánya- vagy kohászati vállalatok részvényeibe fektessenek be. E vállalatok részvényeinek értéke nagymértékben függ az alapanyagok piaci árától, amelyekkel együtt dolgoznak. Ennek eredményeként részvényeik értéke általában növekszik, amikor a nyersanyagok ára emelkedik. Másrészt, ha a nyersanyagok ára csökken, akkor e vállalatok részvényeinek értéke csökken.
Végül a tőzsdén kereskedett alapok nagyon gyakori befektetési eszközek az árupiacokon. Ezek a pénzügyi eszközök megismétlik a nyersanyagok árának viselkedését. Kombinálják a befektetés diverzifikálásának lehetőségét a likviditással.