Tényalapú referenciaérték

A tényezőkön vagy modelleken alapuló referenciamutatók olyan típusú referenciaértékek, amelyek meghatározzák a referenciaként felhasználandó tényezők halmazát, például többek között annak a társaságnak a nagysága szerint, amelybe befektetnek, indexstílusok vagy gazdasági növekedés (GDP) alapján.

A faktoralapú benchmarkok globális képlete a következő:

R = a + b1 F1 + b2 F2 +… + bk Fk + ε

Ha R a referenciaérték jövedelmezősége, az a nulla tényező, amely a teljesítmény teljesítményét képviseli, ha az összes többi tényező nulla lenne (ebben az esetben a referenciaérték abszolút hozam lenne), b az a rugalmasság, amellyel a tényezőt megszorozzuk, F a tényező és ε a hiba, vagyis a benchmark jövedelmezősége, amelyet a faktor modell nem magyaráz meg.

A benchmark az a portfólió lesz, amely ki van téve a meghatározott tényezőknek, amelyek a vezetőre jellemzőek. A menedzser korábbi portfóliói útmutatóként használhatók.

Készen áll a befektetésre a piacokon?

A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.

A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt

Ez egy nagyon hasznos típusú benchmark a befektetés teljesítményének értékelésekor. Ezenkívül világos magyarázatot ad arra a stílusra, amelyet a kérdéses menedzser követ.

Éppen ellenkezőleg, lehet, hogy nem megfelelő referenciaérték, mert a különböző tényezők eltérő hozamot produkálnak, és ha a tényezők összetettek, akkor az adatok megszerzése nagyon nehéz lehet, és (viszonylag kevés) tényezőre való összpontosítás nem túl intuitív a vezető számára, vagy az alap befektetőinek kezelője.