Határidős és opciós elszámolás

A határidős ügyletek és opciók elszámolása egy pénzügyi derivatívák adás-vételi műveletének és az ebből eredő összes számviteli mozgás felosztásának eredménye.

A határidős ügyletek és opciók elszámolása akkor következik be, amikor azok lejárnak és a szerződés hatályba lép.

A határidős ügyletek és az opciók elszámolása

Általános szabályként elmondhatjuk, hogy kétféle származékos termék elszámolás létezik:

• Különbségek szerint: A művelet a vételár és az eladási ár különbségeként kerül elszámolásra, vagy fordítva. A piaci számlához kapcsolódó pénzszámlán van egy számviteli bejegyzés, ahol a befektető láthatja a művelet elszámolásának számviteli mozgásait, például a garanciák megtérülését, a művelet költségét, a realizált nyereséget vagy veszteséget és a piacot. mérték.
• Szállítással: A lejáratkor történő kézbesítésből áll mögöttes eszköz hogy tárgyalnak. Képzeljük el, hogy a Jövő az olaj. Lejáratkor annak a gazdálkodó egységnek, amely a futures ügyletet kínálja, hordó olajat kell szállítania ügyfelének. Sok entitásnál annyit tesz, hogy arra kényszeríti az ügyfelet, hogy eladja pozícióját, vagy közvetlenül az egység bezárja a műveletet, mivel nem teljesítik a szóban forgó mögöttes eszköz fizikai szállítását. Azonban egy hordó olaj szállítására vonatkozó ilyen példát az Egyesült Államokban gyakran látni azoknak a nagyon profi spekulánsoknak, akik kereskednek a határidős vagy opciós ügyleteikkel.

Példa a határidős ügyletek és opciók elszámolására

Nézzünk meg egy példát a határidős elszámolásra, mivel ez egyszerűbb, mint az opcióké.

Tegyük fel, hogy Juan 10 000 ponton vesz egy Ibex 35 Future-t, és úgy dönt, hogy 10000 ponton eladja. A művelet költsége utanként vagy oda-vissza 2 euró, a Meff által alkalmazott piaci árfolyam pedig 1 euró. A garancia arra, hogy a Meff 1 Ibex 35 szerződésre pályázik, 9 000 euró.

Ezért Juan a következő mozgalmakat tükrözi a D napon, bár a Bank a D + 1 piacával rendezi. Juan számlájának egyenlege 10 000 euró, de 9 000 eurót megtartanak, hogy működni tudjanak.

• A garanciák visszatérítése = 9000 euró
• Bruttó nyereség = 100 euró
• A művelet jutalma = 4 euró (2 euró utanként vagy oda-vissza, azaz vásárlás + eladás)
• Piaci árfolyam = 1 euró
• Számlaegyenleg = 10 095 euró