Pénzeszközök és pénzeszközök
A pénzeszközök a társaság mérlegének forgóeszközéhez tartozó számviteli tétel. Ez a rendelkezésre álló készpénzt és a rövid lejáratú eszközöket egyaránt tükrözi, amelyek azonnal készpénzre válthatók.
A működési műveletekből származó kifizetések teljesítése érdekében a vállalatok kincstára különféle eszközökből áll. A szükségesnél nagyobb készpénzmennyiség alternatív költséget jelent a vállalat számára.
Ezért a készpénz egy részét rövid lejáratú eszközökbe fektetik (például kincstárjegyekbe vagy követelésekbe), hogy megtérüljenek a többlet készpénzből. Bármely rövid lejáratú eszköz, amelyet kevesebb mint 90 nap alatt lehet pénzre konvertálni, az értékvesztés kockázata nélkül, egyenértékűnek tekinthető a készpénzzel. Ezért készpénznek és egyenértékűnek tekintik azt az összeget, amelyet a vállalat "azonnal" birtokol.
PénzforgalomAz eszköz készpénz-egyenértékűnek tekintésének követelményei
Ahhoz, hogy egy eszközt egyenértékűnek lehessen minősíteni, meg kell felelnie egy sor követelménynek. Íme néhány példa.
- Könnyen készpénzre válthatóvá kell tenni, az értékváltozás csökkent kockázatával.
- A kérdéses eszközt fel kell használni a rövid távú kifizetések teljesítésére. Ezért nem tekinthető befektetési eszköznek.
- Az eszközök lejáratának kevesebbnek kell lennie, mint három hónap.
A készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek fontossága
A nagy összegű készpénzzel és készpénz-egyenértékekkel rendelkező vállalatokat kétélű kardnak tekintik. A sok készpénz és egyenértékű eszköz a jó menedzsment és az alacsonyabb kockázat jele. Ha a vállalatnak sok pénze van a kifizetések teljesítésére, akkor a kockázata jelentősen csökken. A készpénz és az azzal egyenértékű eszközök nagy szintje azonban szintén nem hatékony. A sok készpénzzel rendelkező vállalatoknak alternatív költségük van, ha semmit sem szereznek érte.
Magától értetődik, hogy a vállalat likviditásának összhangban kell lennie az ágazat likviditásával. Ezért egy nagyon magas szint az üresjárati kapacitást és egy nagyon alacsony szint a nemteljesítés rejtett kockázatát jelezheti.
Hogyan mérjük a készpénzt és a pénzeszköz-egyenértéket
Különböző arányok mérik a vállalatok likviditását. Számos arány van a vállalat likviditásának mérésére, például a gyors arány (savteszt). De a készpénz és az egyenértékek mérésére a legoptimálisabb a készpénzráta. Ez az összes likviditási mutató közül a legkorlátozóbb, mivel csak a készpénzt és az azzal egyenértékű összegeket veszi figyelembe. Számítási képlete a következő:
Nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok (IFRS)
