A likviditási ráta azt méri, hogy egy vállalat képes-e fedezni rövid távú adósságait a rendelkezésre álló rövid lejáratú eszközökkel, jelezve ezzel a vállalat pénzügyi stabilitását.
A jelenlegi arány a társaság forgóeszközének és a rövid lejáratú kötelezettségek aránya. Ezzel képet kaphatunk arról, hogy egy vállalat képes-e rövid távon szembenézni adósságainak kifizetésével.
A likviditási ráta értelmezése
Ha a likviditási ráta:
- 1-nél nagyobb: Biztosítja a rövid távú tartozások és kötelezettségek kielégítésének lehetőségét.
- 1-nél kevesebb: Az adósságkötelezettségek nem teljesítésének valószínűsége fennáll.
Bár igaz, mindez elmondható, hogy két likviditási együttható összehasonlításához két vállalatnak ugyanazon szektorban kell lennie, és összehasonlíthatóaknak kell lenniük. Nos, ha összehasonlítjuk egy erősen tőkeáttételes szektorba tartozó vállalat likviditási arányát egy másik, nem tőkeintenzív szektor társaságával, téves következtetéseket vonhatunk le pénzügyi helyzetükről.
A likviditási ráta képlete
Az aktuális mutató a forgóeszközöket a rövid lejáratú kötelezettségekhez viszonyítva méri. Ily módon a jelenlegi arány feltárja a vállalat pénzügyi stabilitását.
A likviditási arány képlete a következő:
Likviditási ráta = forgóeszközök / rövid lejáratú kötelezettségek
Két elválasztó elemből áll. Egyrészt a forgóeszközök (számláló), másrészt a rövid lejáratú kötelezettségek (nevező).
A forgóeszközök, más néven forgóeszközök, egy olyan társaság eszközei, amelyek kevesebb mint tizenkét hónap alatt likvidek (pénzzé alakíthatók).
A rövid lejáratú kötelezettségek vagy a rövid lejáratú kötelezettségek viszont a kötelezettség azon része, amely tartalmazza a társaság rövid távú kötelezettségeit. Vagyis egy évnél rövidebb időtartamú tartozások és kötelezettségek.
Példa a likviditási arányra
Az „A” vállalat forgalma 12 milliárd dollár, a rövid lejáratú kötelezettségek pedig 6 milliárd dollár volt. Másrészt a „B” vállalat 3 milliárd dolláros forgóeszközről és 5 milliárdos rövid lejáratú kötelezettségről számolt be. Ön szerint melyik vállalatnak van jobb pénzügyi helyzete a likviditási ráta elemzését figyelembe véve?
„A” likviditási ráta = 12 000 USD / 6 000 USD = 2,0
„B” likviditási ráta = 3 000 USD / 5 000 USD = 0,6
Figyelembe véve a jelenlegi arányelemzést, az "A" vállalat pénzügyi szempontból megbízhatóbb, mint a "B" vállalat. De miért tudjuk ezt? Hogyan értelmezik az általunk kiszámított adatokat? Lássuk.
Az A vállalat jelenlegi aránya 2,0. Vagyis a forgóeszközöket figyelembe véve 2 alkalommal fedezheti le aktuális kötelezettségeit.
Ezzel szemben a B vállalat jelenlegi aránya 0,6. Ez azt jelzi, hogy forgóeszközeivel csak a rövid lejáratú kötelezettségek 60% -át tudja fedezni.
Ezért azt mondjuk, hogy az "A" vállalat likviditási helyzete jobb, mint a "B" vállalat. Ez azért van, mert szembesülhet adósságaival és rövid távú kötelezettségeivel, könnyebben figyelembe véve a társaság rövid távú eszközeinek felhasználását.
A jelenlegi arányt leginkább a banki intézményeknél alkalmazzák.
