A nyilvános jegyzési ajánlat (OPS) olyan eljárás, amelynek során képzett befektető vagy kiskereskedő vásárol egy vállalat vagy társaság nyilvános értékpapírjait.
Az értékpapírok jegyzésének nyilvános ajánlattételéhez a társaságnak tőkeemelésre van szüksége, amelyben egy, több vagy az összes részvényes lemond az elővásárlási jogról, és új részvényeket bocsát ki az eladás előtt. őket a táskában. Ebben az esetben az eladási társaság fenntartja részvényesi struktúráját újak felvételére, azzal a céllal, hogy azokat tőzsdére hozza. Általánosságban elmondható, hogy az OPS több hírnévnek örvend, mint a nyilvános vételi ajánlat (IPO), mivel a jelenlegi részvényesek nem akarják elhagyni a vállalatot, hanem a társaságnak növekedési tervei vannak, és pénzre van szüksége befektetési projektjeinek finanszírozásához.
Az ár az előfizetés időtartama alatt van meghatározva, és hivatkozhat egy maximális árra vagy egy ársávra.
Nyilvános előfizetési ajánlatok (OPS) részei
A különböző szakaszokat általában három fő kategóriának kínálják:
- Kiskereskedelem.
- Intézményi szektor.
- Alkalmazottak.
Egy szakaszt általában az úgynevezett „Zöld cipő”, Kinek célja az intézményi rész kereslet és kínálat túlzott mértékének kezelése, a részvény értékének stabilizálása.
Azok az entitások, amelyek részt vesznek az elhelyezés folyamatában
- Globális koordinátorok: Összehangolják az ajánlatot annak minden szakaszában, annak terjesztését és a végső ár meghatározását.
- Igazgatók: Részt vesznek az ajánlat kezelésében és előkészítésében, és vállalják a biztosíték vállalását.
- Biztosítók: Vállalják, hogy garantálják a művelet gazdasági eredményét az elhelyezés kockázatával szemben.
- Rétegek: Közreműködnek a részvények nyilvános elhelyezésében, garanciavállalási kötelezettség mellett vagy anélkül.
A PAHO elindításakor tájékoztató kiadványt kell közzétenni a szabályozó testület vagy az Országos Értéktőzsde Bizottság előtt, és ezt a pénzügyi eseményt nyilvánosságra kell hozni. Általában a vállalat honlapján vagy a Bizottság honlapján, a vonatkozó tények részben történik.
Azonban a haknizás Ez a marketing egyik legismertebb formája. Ez egy értékpapír-kibocsátó bemutatása a potenciális vevők számára, ahol az ország egész területén utazik, hogy elemzőket, alapkezelőket és potenciális befektetőket tartson. A haknizás Célja, hogy izgalmat és érdeklődést keltsen a téma vagy az IPO iránt, és gyakran kritikus az ajánlat sikere szempontjából.
PAHO Információs Brosúra
A PAHO-ban található tájékoztató füzetet a nyilvánosságnak kell címezni, és a következő információkat kell tartalmaznia:
- Információ az általuk kínált értékpapírokról. Jellege és jellemzői, beleértve az árat és a várható jövedelmezőséget.
- Részletek a kibocsátóról: székhely, alapítás dátuma, igazgatási szerv.
- A kibocsátó tevékenységével kapcsolatos információk, beleértve az eszközeit, a jelenlegi helyzetet, eredményeket és kilátásokat.
- Az elhelyezés részletes leírása: kihelyezési entitások, feltételek, díjazási rendszer stb.
- Róla adórendszer a kibocsátott értékpapírokra alkalmazandó.
Az OPS kiadása azt mondja nekünk, hogy a társadalom változtatni szándékozik, és ezt óvatosan kell tanulmányozni. Nem minden változás jó, bár általában igen. Ezért meg kell vizsgálnunk néhány változót, például a társaság osztalékpolitikáját, az eszközök megtérülését, függetlenül attól, hogy ezek fix kamatozású értékpapírok, például váltók vagy kötelezettségek, és természetesen a részvény likviditását, valamint a makrogazdasági és az ágazati környezetet érinteni fogja.
Az OPS-ben, akárcsak egy IPO-ban, a vállalat vagy a társadalom értékelni fogja a kikiáltási árat a kihelyezése során. Ha a vállalat észleli, hogy nincs elég kereslet, akkor csökkentheti ezt az árat, és akár felfüggesztheti is.
