A vagyonkezelés egy befektetési stratégia kidolgozásából áll, az ügyfél helyzetének és profiljának elemzése után, hogy megpróbálják elérni pénzügyi és létfontosságú céljaikat, és ezzel erőforrásaik és jövőbeli igényeik egyensúlyát.
A jó vagyongazdálkodás megvalósításához figyelembe kell venni a befektetési célokat (főleg a jövedelmezőség és a kockázat) és a korlátozásokat (idő, adók, likviditás, törvényesség és szingularitás).
Ehhez a legtöbb vagyongazdálkodási vállalat (döntő többségük magánbankokon keresztül) komplex vagyontervezést dolgoz ki az alábbi szempontok figyelembevételével:
- Ügyfélegyenleg: Amink van.
- Célok: Amit akarunk
- Pénzügyi terv: Hogyan érjük el a célokat.
A vagyonkezelésben nagyon figyelembe veszik az emberi tőkét, amely az a pénz, amelyet az ember egész életében meg fog keresni, és a pénzügyi tőkét, amely az ember forgóeszköze.
1. Ügyfélegyenleg
Ebben az első szakaszban arról van szó, hogy összegyűjti a maximális információt az ügyféltől, majd elkészíti a jövőbeni bevételek és kiadások előrejelzését.
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-valEhhez a vagyonkezelőnek személyes adatokat (életkor, családi állapot vagy kockázati profil), az ügyfél vagyonára vonatkozó adatokat, például pénzügyi és nem pénzügyi eszközeit kell gyűjtenie, valamint ismernie kell az ügyfél befektetési hajlandóságát (pénzügyi tőke). ).
Végül a költségvetési pénzügyi adatok, amelyek a kérdéses országtól függenek. Gyakori, hogy az euróövezet a várható fogyasztói árak harmonizált indexét használja.
Példa az "x" ügyfél egyenlegére:
A nettó pénzügyi helyzet egész életében tükrözi a cash flow előrejelzést az ügyfél által szolgáltatott adatok alapján. Ebben az előrejelzésben az ügyfél összes várható bevételét és kiadását figyelembe vesszük, így az előrejelzésben mindegyiket a költségvetési pénzügyi adatok alapján becsüljük meg, 53 és 90 év közötti időszakban.
Amint láthatja, a jelenlegi helyzetben nem tudja elérni pénzügyi és létfontosságú céljait, vagyis az évi 50 000 euró elköltését. Ezért van szüksége az ügyfélnek egy olyan pénzügyi tervre, amelyet később felvázolunk, amelyben a pénzügyi piacokra történő befektetés elegendő jövedelmezőséget fog elérni céljainak eléréséhez.
A futamidő alatt az ügyfél módosíthatja céljait, ebben az esetben a teljes pénzügyi helyzetet újra kell értékelni, és teljes pénzügyi tervezést kell végrehajtani.
2. Az ügyfél céljai
Az ügyfél célját a vagyonkezelővel való első találkozások határozzák meg. Sok esetben ez annyira ambiciózus, hogy egy pénzügyi terv kidolgozásával is elérhető. Sok esetben olyan ügyfeleknél fordul elő, akik rövid idő alatt nagyon magas jövedelmet szereznek (például focisták), és akiknek nagyon magas a kiadásuk.
Ebben az esetben az "x" ügyfél esetében a pénzügyi cél az, hogy évente 50 000 eurót költsenek az élet során (mindig figyelembe kell venni a 2% -os inflációs hatást).
Másodlagos cél: Lakás. Az ügyfél egész életében otthonban akar élni, ugyanazokkal a tulajdonságokkal, méretét és felszereltségét tekintve.
3. Személyre szabott pénzügyi terv
Az ügyfél céljainak elérése érdekében egy eszköz-áthelyezési tervet terveznek meg, befektetve vagy nem fektetve be az ügyfél különböző eszközeibe.
Éppen ezért sokszor tervezik az ingatlanok elidegenítését a megfelelő beruházások elvégzése érdekében, amelyek valószínűleg jövedelmezőbbek lesznek, mint a jelenlegi körülmények között.
A jelen esetben úgy döntenek, hogy eladják azt a házat, amelyet az ügyfél bérelt annak érdekében, hogy nagyobb befektetési tőkét szerezzenek, és meghaladja az évi bruttó 12 000 eurót, amelyet az ügyfél jelenleg kap.
Az új eszközszerkezettel a nettó pénzügyi helyzet megfelel a megbízás céljainak. Nyilvánvaló, hogy a szükséges minimális jövedelmezőségnek megfelelő pénzügyi tervet is ki kell dolgozni.
Abban az esetben, ha a megtérülés meghaladja az előírt minimumot, a pénzügyi tervet ki lehet egyensúlyozni és az éves kiadások növekedhetnek.
A tökéletes tervezés meghatározható:
Az örökös nélküli házasság esetében a tökéletes birtoktervezés az lenne, hogy amikor az utolsó házastárs meghal, az utolsó eurót a nekrológ kifizetésére fordítják, miután mindketten anyagi gondok nélkül éltek.
A megbízás elkészítése az alkalmassági tesztben feltüntetett profil, a stratégiai portfólió szerint:
- Konzervatív portfólió: 25% monetáris eszköz, 50% fix jövedelem és 25% változó jövedelem (a változó jövedelem minimális tartománya 15% és 85% egyéb eszköz).
- Konzervatív portfólió: 10% monetáris eszköz, 40% fix jövedelem és 50% változó jövedelem (a változó jövedelem minimális tartománya 25% és 85% egyéb eszköz).
- Agresszív portfólió: 5% monetáris eszköz, 20% fix jövedelem és 75% változó jövedelem (a változó jövedelem minimális tartománya 25% és maximum 100%).
Pénzügyi terv: stratégiai és taktikai portfólió kidolgozása (mérsékelt profil)
Stratégiai portfólió
A befektetési alap portfóliójának tömörnek és objektívnek kell lennie. Úgy tervezték, hogy az ügyfél profiljának megfelelően különféle súlyokat rendeljen az eszközcsoportokhoz (monetáris eszközök, fix jövedelem és változó jövedelem).
Jelen esetben a megoszlás monetáris alapokban 10%, fix kamatozású alapokban 40%, változó kamatozású alapokban 30%. A stratégiai portfólió részét képező befektetési alapok lehetnek passzívan kezelt befektetési alapok, vagyis indexált befektetési alapok, például ETF-ek, vagy aktívan kezelt befektetési alapok, vagyis olyan kezelt alapok, amelyek célja, hogy meghaladják a részvényindexek jövedelmezőségét.
Normál esetben az egyes osztályok közötti variációs tartományokat a megbízásban állapítják meg, hogy változtatni tudjanak a taktikai portfólióban.
Taktikai pénztárca
A taktikai portfólió a piaci viszonyoknak megfelelő kiigazítás. Az egyes eszközökben 20% -kal elfordulhat a stratégiai portfólión, bár mindig a stratégiai portfólióban korábban meghatározott tartományokon belül.
Így az előző példát követve, a piaci viszonyok mellett, nagyobb súlyt tulajdonítottak a monetáris eszközöknek, csökkentve a fix jövedelmet és a változó jövedelmet, az ügyfél céljainak elérése érdekében és a jelenlegi piaci viszonyoknak megfelelően.