A zárt befektetési alap az, amely nem teszi lehetővé új befektetők belépését és / vagy a meglévő befektetők általi új befektetések megvalósítását.
A befektetési alapok ideiglenesen és véglegesen is zárt alapokká válhatnak. Ennek oka lehet különböző tényezők, de a legfontosabb általában a befektetési alap kezelésének hatékonyságának fenntartása.
Vannak olyan befektetési alapok, amelyek nagyon specifikus befektetési stratégiát hajtanak végre, vagy meghatározott korlátokkal. Bennük, ha a befektetőktől megszerzett tőke nagy, nehéz lehet hatékonyan végrehajtani a befektetési stílust. Amikor ez megtörténik, az alap általában bezárt, vagy új befektetők belépése, vagy pedig a jelenlegi befektetők általi új befektetések megvalósítása miatt.
Azt is meg kell jegyezni, hogy a zárt befektetési alapok a visszaváltásokat a jelenlegi befektetőkre is korlátozhatják. Vagyis képesek megállapítani egy olyan időszakot, amely alatt egyetlen befektető sem vonhatja le tőkéjét.
Azok a tényezők, amelyek a zárt befektetési alaptá történő átalakulást eredményezik
Számos konkrét tényező vezeti az alapkezelőket arra, hogy zárt alapokká alakítsák, hogy több tőke belépését szüntesse meg. Nézzünk meg néhány ilyen tényezőt:
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-val- Alapok elszámolása: Az alacsony kereslet és / vagy a befektetők növekvő visszafizetése az alap bezárásához vezethet. Annak érdekében, hogy ezt követően ezt felszámolják, és a tőkét visszaadják a befektetőknek.
- Túlzott tőke: Egyes alapok elveszíthetik hatékonyságukat, ha nagyon nagy a tőke. Képzeljük el azt a befektetési alapot, amely csak az ingatlanszektor kisvállalataiba fektet be. Ahol nagy tőkedimenzióval rendelkezhet, arra kényszerítheti Önt, hogy a portfóliójában lévő vállalatoktól elvártnál több részvényt vásároljon. Ezért károsíthatja e beruházások várható jövedelmezőségét.
- A diverzifikáció szabálya: Van egy diverzifikációs szabály, amely megállapítja, hogy a befektetési alapok eszközeik X százalékánál többet nem fektethetnek be egy vállalatba. Ezért, ha növekszik az alap iránti kereslet, nyomást gyakorolhat a menedzserekre a cég nem kívánt eszközei vásárlására. Ezért ezekben az esetekben az alapkezelők általában bezárják az alapot, hogy elkerüljék ezt a helyzetet.
A zárt alap előnyei és hátrányai
Annak érdekében, hogy jobban megértsük a zárt alap jövőképét a befektető szemszögéből, látni fogunk bizonyos előnyöket, amelyeket az ilyen típusú alapok hátrányai kísérnek. Fő előnyünk:
- Az érdekek összehangolása a kezelő és a befektető között: Az, hogy az alapkezelő úgy dönt, hogy bezárja az új befektetések elé, egyértelmű előny a befektető számára. Mert jobban érdekli a befektetők célhozamának elérése, mint az, hogy több tőkét gyűjtsön az alap számára.
A befektető hátrányait illetően kiemelhetnénk:
- Előfizetés és visszatérítés korlátozása: Az alap bezárása a jelenlegi befektetők számára a likviditás csökkenését jelenti, ahogyan azt az előző szakaszokban említettük. Mivel a részvételeinek megtérítése korlátozott vagy korlátozott. Ami az új befektetőket illeti, ez megtiltást jelentene az alapba történő belépéshez. Ami potenciális jövedelmezőség-veszteséget jelenthet, mivel lehetetlen lehet befektetni.
