Az Securities and Exchange Commission (SEC) az a testület, amely az amerikai részvénypiacot és az opciós piacot szabályozza és felügyeli. Ez egy független intézmény, nagy jelentőséggel bír világszerte.
1974-ben hozta létre a Értékpapírcsere törvény és fő küldetése a befektetők védelme és a tőzsde megfelelő működésének biztosítása.
A SEC olyan intézmény, amely a vállalatok és a befektetők közötti szabad és átlátható pénzügyi információkért küzd. Ez a testület, tekintettel a rossz tőzsdei gyakorlatokra, bírság kiszabására jogosult, de nem rendelkezik büntetőjoggal, bár jelentést tehet és felvetheti az általa mérlegelt eseteket az Igazságügyi Minisztériumnak tanácskozása céljából.
Viszont ez az intézmény küzd a piacon beavatkozó összes gazdasági szereplő, például pénzügyi szervezetek csalása ellen. kereskedők, brókerek, értékpapír-társaságok, biztosítási alkuszok és befektetési alapok.
Jelenleg a magánszemélyekkel szemben kiszabott bírságok összege legfeljebb körülbelül 200 000 USD, a vállalatok pedig 800 000 USD.
A legfontosabb eseteket, például Fannie Mae, Freddie Mac vagy Aig példáját a válság idején, néhány közülük magasabbra emelték. Fontos megjegyezni, hogy ez az intézmény mintegy 31 000 intézményt irányít, ezzel a számmal felismerhetjük ennek az intézménynek a fontosságát.
SEC funkciók
A Dodd Frank Act révén a SEC funkciói sokkal szigorúbbak és specifikusabbak, mivel felügyelni kívánják a spekulációt és a szabályozást a nem szervezett piacokon (OTC), és elkerülik az ügyfelek kockázatát. piacképes vagy piaci döntéshozók, köszönhetően a központi elszámolóházak (CCP) létezésének.
Ezért legfigyelemreméltóbb funkciói a következők:
- A pénzügyi társaságok által nyújtott információk ellenőrzése időszakosabb ellenőrzések révén.
- Kerülje az ármanipulációt, a befektetők nagy számát elsöpörő és rendkívül nagy befektetési volumenű pozíciók megléte miatt.
- A nem szervezett piacok ellenőrzése, valamint azok értékelése. A piac korlátozása és szabályozása a Dodd Frank törvényen és a központi elszámolóházak létezésén keresztül, ahol vannak olyan megjegyzések, amelyek a működés két részében (vevő és eladó) láthatók, és mozgásaik szabályozva vannak, valamint járulékos letétbe helyezve.
- Elősegíteni az árképzés átláthatóságát.
- A bírságok szigorítása a csalás elkerülése érdekében, valamint polgári jogi lépések megtétele az emberek ellen abban az esetben, ha megsértik a törvényeket.
- Figyelje a szervezett piacokat.
- A bennfentes műveletek ellenőrzése vagy a cég vezetői a bennfentes információk felhasználása érdekében.