A pénzügyi instrumentum két fél között létrejött szerződés, amely az egyik fél számára pénzügyi eszközt, a másik fél számára pénzügyi kötelezettséget eredményez.
A szerződés alapja a pénzügyi eszköz vagy termék vétele. A pénzügyi eszközt megvásárló félnek pénzügyi eszköze lesz. Ezért az a fél veszi át a pénzügyi eszközt, amely pénzügyi kötelezettséget vállal. Másrészt a pénzügyi eszköz jogot ad vásárlójának arra, hogy jövőbeni jövedelmet kapjon az eladótól. Hasonlóképpen, a pénzügyi kötelezettség kötelezi e jövedelem kifizetését a pénzügyi eszköz eladójának.
Az ilyen típusú szerződések rendkívül fontosak a gazdaság növekedése szempontjából. Mivel ez az eladó finanszírozási forrása, a vevő számára pedig a befektetésük jövedelmezőségének forrása.
Pénzügyi eszközök a gyakorlatban
Az egyik legismertebb pénzügyi eszköz a fix kamatozású instrumentum, például az államkötvény. Tehát képzeljük el, hogy kötvényt akarunk vásárolni a német államtól, hogy megértsük, hogyan működik ez a típusú szerződés:
- Pénzügyi eszköz: német államkötvény
- Érettség: 5 év
- Kupon: évi 2%
- Ár: 1000 euró
Most, amikor megvásároljuk a német kötvényt, 1000 eurót kell fizetnünk a pénzügyi eszköz megszerzéséért. Ennek fejében jogosultak vagyunk megtérülést kapni az 1000 euró befektetés után. A jövedelmezőség tehát a 2% -os éves hozamra változik, amelyet a szerződés lejártáig kapunk. Ehhez hozzá kell adni az 5 év végén kölcsönadott 1000 euró hozamát.
A német kormány, mint a kötvény eladója pénzügyi kötelezettséget szerez, arra kényszerítve magát, hogy jövedelmet fizessen a vevőnek. Ezek a jövedelmek a korábban említett évi 2% -ot teszik ki, amellett, hogy az 5 év végén megtérítik az 1000 eurót. Ezért a kötvény jövedelmezőség forrásunk és finanszírozási forrás a német kormány számára.
A pénzügyi eszköz jellemzői
A pénzügyi instrumentumok számos olyan jellemzővel rendelkeznek, amelyek segítenek meghatározni őket. Hármat emelhetnénk ki:
- Likviditás: Ez a pénzügyi eszköz azon képessége, hogy a lehető leggyorsabban, és értékvesztés nélkül pénzzé váljon.
- Kockázat: Mind az garancia, amelyet az eladó ad fizetési kötelezettségének teljesítésére, mind a szerződés lejárati ideje. Minél magasabb az érettség, annál nagyobb a kockázat. És logikus, hogy az eladó alacsonyabb garanciái nagyobb kockázatot jelentenek az eszköz vevője számára is.
- Költséghatékonyság: Egy pénzügyi eszköz minden vásárlása kockázatot hordoz. A jövedelmezőség a figyelembe vett kockázat kockázata. Ezért minél nagyobb a kockázat, a befektető magasabb megtérülést fog követelni.
A pénzügyi eszközök típusai
A pénzügyi eszközökön belül két csoportot különböztethetünk meg: összetett és nem összetett. A nem komplexek változók és fix jövedelműek is lennének. Amikor összetett eszközökről beszélünk, a pénzügyi derivatívákra utalunk, amelyeket az alábbiakban ismertetünk:
- Pénzügyi határidős ügyletek: Olyan pénzügyi szerződésekről van szó, amelyekben egy bizonyos pénzügyi eszköz cseréjéről egy későbbi időpontban és előre meghatározott áron állapodnak meg. E szerződések feltételei általában szabványosítottak.
- Pénzügyi lehetőségek: Olyan pénzügyi eszközökről van szó, amelyek jogot biztosítanak a vevőnek és kötelezettséget az eladó számára arra, hogy előre meghatározott áron és egy adott napon ügyletet hajtsanak végre.
- CFD-k: Különbségeknek nevezett szerződéseknek nevezzük őket, vagyis kétoldalú szerződéseknek, ahol egy bizonyos eszköz árának különbségét cserélik. Ezt a különbséget a szerződés felbontásának és a lejáratának ideje között mérik.
