Az IRPH, a Home Equity Benchmark rövidítése, a három évnél hosszabb időtartamú főbb lakáscélú hitelek súlyozott átlaga.
Az IRPH, mint hivatalos referencia-típus Spanyolországban, 1994. augusztus 3-ig nyúlik vissza. Ezen a napon eleget tett a jelzálog pénzügyi feltételeinek átláthatóságáról szóló, 1994. május 11-én közzétett rendelet mellékleteinek kiegészítési kötelezettségének. hitelek esetén a Bank of Spain hivatalossá emelte az IRPH-t.
Így 1994 augusztusában szabályozták az IRPH-t, amelyet hivatalosan három év alatt a jelzálogkölcsönök átlagos kamatlábaként ismertek. A jelzálogpiac hivatalos referencia-kamatlábainak közzétételével a spanyol Gazdasági és Pénzügyminisztérium az ügyfelek védelmét tűzte ki célul. Ennek érdekében számos további mutató emelése mellett a tisztek kategóriájába több rendeletet is kiadott azokról a jelzáloggaranciával rendelkező kölcsönszerződésekről, amelyek lakásszerzésre szánták őket. Vagyis fellépett azon szervezetekkel szemben, amelyek jelzálogkölcsönöket kínáltak olyan házak számára, amelyek megpróbálták megakadályozni, hogy az ügyfeleket félretájékoztassák az aláírt jelzálogról.
Ennek ellenére, amint később látni fogjuk, és amint azt az Európai Unió Bírósága (EUB) jelezte, egyes szervezetek nem tettek eleget annak a körlevélnek a jelzéseivel, amelynek végső célja az ügyfelek átláthatóságon és tájékoztatáson keresztüli védelme volt.
Hogyan számítják ki az IRPH-t?
Bár lényegében csak egy módja van az IRPH kiszámításának, formailag az IRPH három típusa létezik. A bankoké, a takarékpénztáraké és az összes hitelintézeté. A képleteket az alábbiakban ismertetjük:
- A bankoktól származó jelzálogkölcsönök átlagos aránya 3 év alatt
Hol:
énb : A bankok átlagos súlyozott átlagos kamatlába
nb : A számításban részt vevő bankok száma
- Takarékpénztárak jelzálogkölcsönök átlagos aránya 3 év alatt
Hol:
énAC : A takarékbankok súlyozott átlagkamatlábainak átlaga
nAC : A számításban részt vevő takarékpénztárak száma
- A jogalanyok csoportjának átlagos jelzálogkölcsön-aránya 3 év alatt
Hol:
énb : A bankok átlagos súlyozott átlagos kamatlába
nb : A számításban részt vevő bankok száma
énAC : A takarékbankok súlyozott átlagkamatlábainak átlaga
nAC : A számításban részt vevő takarékpénztárak száma
énsch : A jelzáloghitel-társaságok súlyozott átlagos kamatlábainak átlaga
nsch : A számításban részt vevő jelzáloghitel-társaságok száma
Remek, már ismerjük a képleteket, de hogyan kell alkalmazni? A képlet megfelelő megértéséhez ismerni kell a kamatláb, a súlyozott átlag és az összegzés fogalmát. A képlet kiszámítja az átlagos kamatlábak átlagát. Vagyis, ha az X bank súlyozott átlagos kamatlába 10%, az Y bank súlyozott átlagos kamatlába pedig 5%, akkor a súlyozott átlagos kamatláb átlaga 10 + 5 lesz osztva 2-vel (2 bankunk van) ). Ez 7,5%. Most az egyes bankok súlyozott átlagkamatának kiszámításakor hogyan tegyük ezt?
Képzeljük el, hogy az X bank portfóliójában három évnél hosszabb futamidejű jelzálogkölcsönök vannak (amelyeket a számításhoz kiszámolnak) 10 millió eurós (a főbb összegeket figyelembe véve) értékre. Összesen 20 hitel van portfóliójában. Bár a 20 összege 10 millió euró, nem minden hitel azonos összegű. Pontosabban, egyikük tőkéje (fennálló egyenleg) 5 millió euró. Mivel az általa kiszámított teljes portfólió 50% -a, nagyobb súlya lesz, mint a többi 19 jelzálogkölcsönnek. Ezért amikor a bank átlagát vesszük figyelembe, akkor a számításban meghatározóbb lesz az a kamatláb, amellyel ezt az 5 milliós hitelt aláírták.
Összefoglalva, az IRPH-t a következő lépések szerint számolják:
- Az adott banknál három évnél hosszabb futamidejű fizetésre váró kölcsönök súlyozott tőkéje hozzáadódik.
- Miután megkapjuk a fő súlyokat, elosztjuk az adott bank által nyújtott (a feltételeknek megfelelő) hitelek számával.
- 1. és 2. után megkapjuk az adott bank súlyozott átlagkamatlábát. Tehát minden bank esetében 1-et és 2-et fogunk megtenni.
- Ha megvan az egyes bankok súlyozott átlagos kamatlába, összeadjuk és elosztjuk a bankok számával. Megkapjuk az IRPH-t a bankoktól.
- Az 1–4. Lépéseket meg kell tenni a takarékpénztárak és a jelzálog-társaságok számára.
- Ha megvan a három IRPH, akkor az átlagot vesszük, és az eredménynek meg kell egyeznie az utolsó képlet végrehajtásával kapott eredménnyel.
Vita és kritika
Az IRPH vita sok kliens aggodalma (és panasza) miatt merül fel az IRPH számok eredetének megismerésével kapcsolatos nehézségek miatt. Elvileg a Bank of Spain volt az a szervezet, amely hivatalosan közzétette ezt az indexet. 2011-ben azonban megkezdődött egy folyamat, amely az index hivatalossá válásának eltűnését eredményezné. Konkrétan 2013 körül eltűntek az IRPH bankok, az IRPH takarékpénztárak és a takarékpénztárak referenciaeszköz-típusa (CECA). A szándék az volt, hogy harmonizálják a számlákat európai és nemzeti szinten, valamint hogy a kölcsönök költségeit igazítsák ahhoz a tényleges költséghez, amelyen a bankok forráshoz jutottak.
Más szavakkal, az IRPH túl drága volt. És valóban, bár a Bank of Spain továbbra is közzéteszi, 2013 októbere óta nem tekinthető hivatalosnak. Az index kritikája az átlátszatlansága mellett az volt, hogy nem felel meg a végzés egyik cikkének amellyel született.
Meg kell jegyezni, hogy az 1994. május 5-i rendelet ragaszkodik az átláthatóság tényéhez a jutalékok beszedésénél, az indexek objektív kiszámításánál és azon tényezők figyelmen kívül hagyásánál, amelyek kizárólag a gazdálkodótól vagy entitástól függenek. túl sok. Egyes szervezetek a rejtett jutalékok kamatlábba történő beépítésével megkerülik a szabályozásokat. Mintha ez nem lenne elég, fix kamatozásúként értékesítették az IRPH-t, bár a valóságban változó. És ami még rosszabb, azt állították, hogy történelmileg kevésbé ingatag, mint az Euribor, ami hamis.