Magas frekvenciájú kereskedés, a pénzügyi világban angol neve alapján is ismert nagyfrekvenciás kereskedés (HFT) egy olyan típusú tárgyalás, ahol nagyszámú vételi és eladási részvény megbízást indítanak a piacra, száz vagy ezer megrendelés sebességével, másodperc töredéke alatt.
A megbízások ezzel a küldésével a magas frekvenciájú gépek elárasztják a piacot megrendelésekkel (ez nem azt jelenti, hogy mindet végrehajtják), mivel sok esetben nincs megfelelőjük vásárolni vagy eladni. A piac így működik, az ártábla másik oldalán kell lennie valakinek, aki hajlandó vásárolni vagy eladni.
Nagyfrekvenciás kereskedelem és piaci manipuláció
A piacon a megrendelések túlzott arányára számos szerző úgy ítéli meg, hogy a piaci trendek létrejötte miatt piaci manipulációnak számítanak. Mások viszont bűncselekménynek tartják azt a tényt, hogy alacsony várakozási időre törekszenek, ami valami alapvető tevékenységük fejlődéséhez. A HFT-knek a lehető legkisebbre van szükségük a számítógépeik és a piacon lévők közötti válaszidőre. Ebben rejlik komparatív előnye.
A HFT-t a pénzügyi piacokon intenzíven, kifinomult technológiai eszközökkel hajtják végre a piaci információk megszerzésére, és ennek alapján megbízásokat indítanak a piacra, pénzügyi eszközök sokaságával, például részvényekkel vagy akár pénzügyi opciókkal.
Számos elmélet létezik a HFT mellett és ellen, sokan kritizálják a műveletek végrehajtásának sebességét és a portfólióban tartásuk rövid idejét, míg mások védik ezeket a szisztematikus kereskedési rendszereket a piac számára kínált likviditásért. az ártábla mindkét oldalán mindig fenntartva társait.
Készen áll a befektetésre a piacokon?
A világ egyik legnagyobb brókere, az eToro hozzáférhetőbbé tette a pénzügyi piacokon történő befektetést. Most bárki befektethet részvényekbe, vagy megvásárolhatja a részvények frakcióit 0% -os jutalékkal. Kezdje el a befektetést mindössze 200 dolláros befizetéssel. Ne felejtsük el, hogy fontos a befektetésre való kiképzés, de természetesen ma bárki megteheti.
A tőkéje veszélyben van. Egyéb díjak merülhetnek fel. További információért keresse fel a stock.eToro.com oldalt
Befektetni szeretnék az Etoro-valEzen "operátorok" által a piacokon forgalmazott mennyiség nagyon magas szintet ér el. Különösen a likvid piacok napi készletmennyiségeiben.
Hol vannak a nagy frekvenciájú gépek?
Kifinomult számítógépei fizikailag a tőzsdék és más kereskedési platformok számítógépes rendszerei közelében helyezkednek el. Ez lehetővé teszi számukra, hogy bárki más előtt láthassák a valódi befektetők megbízásait és előre láthassák őket. A piacokhoz való egyenlő hozzáférés elve tehát megtört, és sokan azt állítják, hogy a HFT-k szisztematikusan végeznek elülső futást (illegális gyakorlat, amikor az üzemeltető előnyös pozíciókat foglal el, mivel harmadik személyek előtt láthatta őket korábban), amit tiltott szabályozás.
A választottbírósági eljárás vagy a pénzügyi eszközök között eltűnt kereskedők. Nem versenyezhet olyan géppel, amely milliószor gyorsabban küld megrendeléseket. Bár ez pozitívan értékelhető, mert fénysebességgel igazítják a piacot, másrészt sok közvetítőt és munkát eltüntetnek (apránként a gépek helyettesítik az emberi gépet).
A kockázatok és a lehetséges megoldások megnevezése előtt meg kell jegyezni, hogy vannak olyan becsmérlők, mint a védők.
Milyen kockázatokkal jár a nagyfrekvenciás kereskedés?
A gyakorlatban ezek a kockázatok közé tartoznak:
- Működési kockázatok: Az erősen összekapcsolt piaci hálózati hibák.
- A piac integritásával kapcsolatos kockázatok: Visszaélés, manipuláció és elöl futás miatt.
- A pénzügyi stabilitással kapcsolatos kockázatok: Negatívan befolyásolja a valódi befektetők bizalmát.
Milyen megoldások vannak?
E kockázatok lehetséges megoldásai a következők:
- Ellenőrizze a rendeletét.
- Magasabb tőkekövetelmény a HFT-k számára.
- Korlátozza a megrendelések és a műveletek arányát.
- Korlátozza, hogy mennyi ideig kell a címeket piacon tartani.
Az alábbiakban bemutatjuk a 2010. május 6-i indexnek megfelelő flash összeomlást Dow Jones ipari átlag Ez megközelítőleg 1000 pontot, azaz nagyjából 9% -ot zuhant ahhoz, hogy ezt a veszteséget néhány perc alatt megtérítse, és ahol egyes kereskedők hatalmas összegeket nyertek és vesztettek el.